Золото совершило значительный прорыв выше линии нисходящего тренда

На медвежьих рынках большой скачок цен дает упрямому, но заблудшему быку безнадежную и неуместную надежду на то, что тренд разворачивается вверх и приводит цены к новым максимумам бычьего рынка. На бычьих рынках господин Рынок по-разному влияет на психологию инвесторов, а золото и серебро находятся на бычьих рынках.

Их бычьи рынки начались в 1913 году, когда была основана Федеральная резервная система. Тогда $20,67 долларов можно было обменять на одну унцию золота, а серебряные долларовые монеты свободно обращались по всей стране.

На бычьих рынках большие скачки цен часто заставляют инвесторов ждать откатов — лучшего времени для покупки — вместо того, чтобы учитывать тот факт, что прошлые минимумы не появятся в течение длительного времени или, в случае с драгоценными металлами, не появятся больше никогда. Неужели кто-то действительно надеется, что когда-нибудь снова сможет покупать золото ниже $35, $100 или даже минимума декабря 2015 года в $1046 за унцию?

На данный момент я задаюсь вопросом, на который пока нет ответа. Оглянемся ли мы через несколько лет назад на октябрь 2023 года и увидим, что это был последний раз, когда мы смогли купить золото по цене ниже $1.900 долларов за унцию?

Конечно,только время покажет, но посмотрите на мир вокруг нас. Затем подумайте, что золото и серебро были деньгами на протяжении тысячелетий и пережили любую инфляцию, дефляцию, большие и маленькие войны, а также каждое невыполненное обещание политиков и их подопечных в центральных банках, которые финансируют нескончаемую гору долгов в бумажной валюте.

Если измерять с точки зрения сохранения покупательной способности, это впечатляющий рекорд для драгоценных металлов. И графики как золота, так и серебра выглядят хорошо.

Давайте сначала взглянем на краткосрочный график дневной цены закрытия золота. Мы видим, что закрытие в пятницу прорвало канал нисходящего тренда, который начался с максимума мая.

Золото сейчас поднимается относительно своей 200-дневной скользящей средней, которую многие считают ключевым индикатором. Золото остается ниже $1.950 долларов, что, как я уже почти год твержу, является важной точкой сопротивления.

Достаточно скоро мы увидим, преодолеет ли золото эти точки сопротивления. Если это произойдет, ожидайте, что на рынок золота хлынет волна бумажной валюты. Я по-прежнему думаю, что существует по крайней мере 50%-ная вероятность того, что золото достигнет рекордного уровня в этом году, если измерять его в долларах США, присоединившись к рекордным уровням или близким к ним, которые оно уже достигло в других бумажных валютах.

Ниже представлен долгосрочный график недельных цен закрытия серебра.

Большой скачок цены серебра в пятницу делает кратковременное падение ниже $22 в этом месяце похожим на ложное движение, и, вероятно, так оно и есть — точно так же, как два кратковременных падения ниже $22 на левом плече паттерна «Голова и плечи». Следующее препятствие для серебра — $24 доллара, что является ключевой точкой сопротивления, за которой я наблюдаю с прошлого года.

Пока что доллар остается сильным по сравнению с другими бумажными валютами. Это происходит из-за различий в процентных ставках, а скачок доллара на прошлой неделе стал рефлекторной реакцией на геополитические события.

Эти движения цен на драгоценные металлы и доллар показывают, что в шаткой банковской системе, пока она ищет безопасную гавань, нервно колеблется большое количество ликвидности. Рано или поздно эта покупательная способность уйдет из бумажных валют, и она окажется в самом безопасном активе — физическом золоте и серебре.