Золото скоро будет переоценено по указу президента США?

В Руководстве указано:

Министр финансов уполномочен выпускать золотые сертификаты резервным банкам для монетизации золота, хранящегося в Министерстве финансов США (далее — Казначейство). В любое время Казначейство может выкупить золотые сертификаты, демонетизировав золото.

Казначейство ведет счет в Совете управляющих под названием «Фонд золотых сертификатов — Совет управляющих системы Федеральной резервной системы». Когда Казначейство монетизирует золото, оно зачисляет средства на этот счет в обмен на депозитный кредит в Федеральном резервном банке Нью-Йорка (FRBNY).

При демонетизации золота Казначейство уменьшает счет и уполномочивает FRBNY списать средства со своего депозитного счета. В каждом случае корреспондирующая проводка в бухгалтерских книгах FRBNY производится по счету золотых сертификатов и общему счету Казначейства США. Бухгалтеры FRBNY направляют Совету директоров уведомление об этих проводках. Кроме того, при каждом изменении официальной цены на золото Казначейство корректирует счет и одновременно с ним депозитный счет.

В бухгалтерских книгах Федеральной резервной системы унция золота по-прежнему стоит $42,22 доллара. Однако эту цифру можно было бы переоценить с помощью простой бухгалтерской записи, приведя ее в соответствие с текущей ценой на золото в Лондоне, на COMEX или даже со значением, произвольно установленным президентом Соединенных Штатов, как это разрешено Законом о золотом резерве от 30 января 1934 года.

В то время президент Франклин Д. Рузвельт воспользовался этой властью, чтобы повысить цену законного платежного средства с $20,67 до $35 долларов за унцию сразу после принятия этого закона.

Такая корректировка бухгалтерского учета мгновенно увеличила бы балансовую стоимость золотых резервов Казначейства США, частично сбалансировать федеральный долг.

Сегодня 260 миллионов унций золота, предположительно хранящихся в Казначействе США, оцениваются всего в $11 миллиардов долларов. По текущим ценам их стоимость приближается к $936 миллиардам долларов, что все еще довольно скромно по сравнению с $37-триллионным федеральным долгом.

Некоторые аналитики идут дальше, предполагая возможную переоценку как минимум до $20.000 долларов за унцию.

1 августа 2025 года на официальном сайте ФРС была опубликована статья Колина Вайса, старшего экономиста Совета управляющих Федеральной резервной системы. В ней анализируются исторические прецеденты переоценки официальных золотых резервов.

В принципе, балансовая стоимость золота на балансе Казначейства должна оставаться столь же символической, как сегодняшние $42,22 доллара. Однако на практике это может быть не так. Так или иначе, рынки могут быть вынуждены придерживаться цены, установленной президентом, что запустит своего рода «перезагрузку», о которой Кристин Лагард говорила в Давосе в 2014 году.

В том же году, 23 декабря 2014 года, было введено новое правило торговли драгоценными металлами — Правило 589. На рынке, где спрос превышает предложение (где есть только покупатели и нет продавцов), цены на золото могут подскочить до $400 долларов в день, а на серебро — на $12 долларов. Если банки не смогут договориться о фиксированной цене, рынок закроется примерно через десять минут, и сделки не будут проводиться до следующего дня.

Если президент США применит Закон о золотом резерве, глобальная переоценка золота пойдет на пользу всем странам с чрезмерной задолженностью и значительными резервами.

Тем временем, серьезный облигационный кризис разворачивается не только в США, но и в Японии, Великобритании и Франции. Есть признаки того, что мировая валютно-финансовая система приближается к критической точке.

Разве недавняя встреча Дональда Трампа, Эммануэля Макрона (Франция), Фридриха Мерца (Германия), Кира Стармера (Великобритания) и Джорджии Мелони (Италия) не стала возможностью решить этот неотложный вопрос и ускорить выполнение графика Белого дома?

Согласованная девальвация валюты

Рост цены на золото, по сути, будет отражать согласованную девальвацию всех фиатных валют, проводимую одновременно.

Если принять этот сценарий как данность, возникает важный вопрос:

Каковы могут быть последствия для населения в целом?

Спровоцирует ли это общий рост цен на сырьевые товары, за которым последует падение покупательной способности домохозяйств?

Стоит ли ожидать серьезных социальных волнений?

Испытают ли фондовые рынки «каракасский синдром» — резкий рост акций в ответ на девальвацию — или обвалятся под тяжестью падения потребления и углубляющейся рецессии?

БРИКС+

Как минимум с 2009 года страны БРИКС активно готовятся к тому, чтобы избежать хаоса возможного краха валютной системы «Большой семерки».

Разрабатывая альтернативы SWIFT, позволяющие банкам обходить долларовую систему, создавая Новый банк развития в качестве противовеса Всемирному банку, постепенно сокращая свою зависимость от американского долга и активно инвестируя в золото и другие драгоценные металлы, страны БРИКС создали ряд защитных барьеров для защиты от будущих системных потрясений.

Еще в августе 2009 года Китай начал поощрять инвестиции населения в золото и серебро, постепенно изменяя правила Шанхайской золотой биржи (ШЗБ) и банков, чтобы облегчить доступ к драгоценным металлам как можно большему числу людей.

В случае ревальвации золота граждане Китая могут оказаться в числе наиболее выигравших. ШЗБ сама стала ключевым игроком на мировом рынке золота. Во вторник, 2 сентября, Шанхайская золотая биржа подняла цены, а Лондон и Нью-Йорк впервые в истории выровнялись с Шанхаем.

Готовился ли Китай к возвращению к золотому стандарту с самого начала?

Для функционирования золотого стандарта потребуется гораздо более высокая цена, чем сегодня.

Поможет ли Дональд Трамп, вольно или невольно, Китаю и России восстановить международную валютную систему?

Ответ может прийти в течение нескольких недель, максимум месяцев.