Золото сигнализирует о возможном восстановлении после исторического однодневного спада

Недавняя волатильность началась в понедельник, когда спотовое золото достигло беспрецедентного максимума в $4.381 долларов, в то время как декабрьские фьючерсы на Comex достигли максимума в $4.398 долларов.

Однако эйфория оказалась недолгой. Ко вторнику оба рынка упали более чем на $230 долларов ($235 по фьючерсным контрактам), что стало самым резким однодневным падением с 2013 года. Несмотря на серьезность этой коррекции, откат выглядит технически обоснованным, учитывая впечатляющий рост цены золота на 57% с начала года.

Это первый существенный откат с тех пор, как золото начало свой рост с примерно $3.358 долларов всего два месяца назад. Последующее формирование свечи доджи в среду свидетельствует о сохранении базового бычьего импульса.

Технические аналитики классифицируют паттерн среды как длинноногий доджи, характеризующийся исключительно удлиненным нижним фитилем, который примерно в пять раз длиннее тела свечи. Эта удлиненная нижняя тень указывает на сильный покупательский интерес на более низких ценовых уровнях, при этом трейдеры агрессивно открывают и переоткрывают позиции, в конечном итоге подталкивая золото к закрытию на $95 долларов выше внутридневного минимума.

Хотя любая формация доджи может сигнализировать о консолидации или развороте направления (а цвет свечи не имеет особого значения), текущая динамика рынка все больше указывает на последнее.

На момент написания статьи фьючерсы на золото выросли на $26,60 доллара, или 0,65%, до $4.132 долларов. Сегодняшняя положительная динамика цены подтверждает гипотезу о том, что разворот материализуется, и рекордная траектория золота может возобновиться.

Формирование сегодняшней зеленой свечи также продолжает примечательную закономерность: золото последовательно избегало снижения в течение нескольких дней подряд на протяжении всего недавнего ралли, вместо этого формируя базу после каждого отката, прежде чем подняться к новым максимумам, — тенденция, которая, по всей видимости, повторяется в настоящее время.

Ключевым экономическим фактором, который может оказать заметное влияние на динамику цен на золото, выступит предстоящий пятничный релиз данных по индексу потребительских цен. Его публикация была перенесена в связи с временным прекращением работы правительства США.

Рыночный консенсус-прогноз предполагает годовую инфляцию за прошлый месяц на уровне 3,1%, что уже отражено в текущих ценах. Если данные покажут существенно более высокую инфляцию, чем ожидалось, это может существенно изменить ожидания рынка относительно сроков и масштабов будущих снижений ставки Федеральной резервной системы — фактора, который стал одним из наиболее значимых драйверов впечатляющего роста золота в этом году.