Золото — самая эффективная валюта в 2024 году

В рамках моего финансового исследования я отслеживаю, как колеблются значения 45 иностранных валют по отношению к доллару США. Этот список включает валюты, используемые в 44 из 50 крупнейших национальных экономик, некоторые из которых используют евро, и 31 из 40 самых густонаселенных стран.
В 2024 году доллар вырос в цене по отношению к 40 из этих 45 валют. Он потерял стоимость только по сравнению с таиландским батом (-0,2%), гонконгским долларом (-0,5%), коста-риканским колоном (-2,6%), малайзийским ринггитом (-2,8%) и кенийским шиллингом (-21,4%). За год индекс доллара США, рассчитанный на основе изменений относительной стоимости евро, японской иены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны, вырос чуть более чем на 7%.
По сравнению с другими бумажными валютами у доллара был хороший год.
Но, если измерять в долларах, цена на золото выросла на 27,3% с закрытия COMEX 29 декабря 2023 года в $2.065,50 доллара до закрытия 31 декабря 2024 года в $2.629,25 доллара. Это означает, что цена на золото превзошла доллар и каждую из 45 других фиатных (бумажных) валют, которые я отслеживаю.
В прошлом году центральные банки Китая, некоторых других азиатских стран и стран Восточной Европы продолжали активно пополнять золотые резервы.
За последние несколько лет центральный банк Китая сократил свои вложения в казначейский долг США более чем на $250 миллиардов долларов, что компенсировалось почти равным увеличением золотых резервов.
Кроме того, в первой половине 2024 года в Китае наблюдался огромный всплеск спроса со стороны частного сектора, поскольку граждане были обеспокоены падением цен на недвижимость, крахом фондовых рынков и даже потенциальными банкротствами банков.
Основной вывод 2024 года: мировые правительства и центральные банки считают золото самой желанной валютой, хотя некоторые все еще пытаются делать вид, что оно не является финансовым активом.
Кстати, цена серебра, измеренная в долларах, выросла на 20,6% с момента закрытия COMEX в конце 2023 года по 31 декабря 2024 года. В прошлом году она превзошла все отслеживаемые мной валюты, кроме кенийского шиллинга.
Напротив, платина снизилась на 10,2%, а палладий упал на 17,1% в 2024 году. Если просмотреть 25-летнюю историю с конца 1999 года по конец 2024 года, цена золота взлетела на 812,4%, а серебра — на 434,9%.
За это время NASDAQ вырос на 374,6%, индекс Russell 2000 — на 341,8%, Standard & Poor's 500 — на 300,3%, а индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 270,0%. Даже если включить дивиденды, выплачиваемые этими акциями, в дополнение к росту индексов, ни один из них не сравнится с ростом золота за последнюю четверть века.
Я также отслеживаю шесть иностранных фондовых индексов, пять из которых показали худшие результаты за последние 25 лет, чем четыре упомянутых американских индекса. Может показаться, что шестой, Sao Paulo Bovespa, показал хорошие результаты с 25-летним ростом в 603,7%. Однако, если вычесть из этого результата снижение стоимости бразильского реала по отношению к доллару на 71,1% за этот период, результат будет гораздо менее впечатляющим.
Впечатляющие результаты золота в 2024 году — это не случайность одного года. Когда президент Никсон закрыл золотое окно 15 августа 1971 года, положив конец последней привязке доллара к золоту, цена золота в тот день составляла $43,15 доллара. Другими словами, один доллар стоил 0,023175 унции золота. На закрытии COMEX 31 декабря 2024 года один доллар упал в цене до всего лишь 0,00038 унции золота, снижение составило 98,4%.
К сожалению для тех, чье богатство номинировано в фиатных валютах, включая доллар, многие прогнозисты согласны со мной, предсказывая, что золото снова превзойдет почти все бумажные валюты в 2025 году.
Другие прогнозы цен и аналитика рынка: