Золото приближается к пику или только разогревается?

Видите ли, их аргумент основан на скорректированной с учетом инфляции цене золота.

В январе 1980 года цена золота достигла локального пика около $850 долларов за унцию. Согласно официальной статистике инфляции США, $850 долларов в январе 1980 года были бы эквивалентны $3.504 долларам сегодня.

За 45 лет, прошедших с тех пор, золото выросло в цене почти на 300% до $3.346 долларов. Это приближается к «официальной» скорректированной с учетом инфляции цене 1980 года в $3.504 доллара. Так приближаемся ли мы к «пиковой» скорректированной с учетом инфляции цене золота?

Нет. И сегодня я развенчаю этот распространенный миф.

Но сначала давайте заложим основу для нашего аргумента.

С 1980 года денежная база Америки увеличилась с $156 миллиардов долларов до более чем $5,7 триллиона долларов. Это увеличение на 3.533%.

Кроме того, в 1980 году у правительства США было около $845 миллиардов долларов долга. Сегодня это более $36 триллионов долларов, что на целых 4.160% больше.

Кроме того, в 1980 году отношение долга Америки к ВВП составляло около 35%. Сегодня оно составляет 124%.

Так что нет, мы не приближаемся к пику цены на золото. Даже близко не подошли.

Поддельная статистика инфляции

Любой, кто изучал, как рассчитывается официальная инфляция, знает, что текущие цифры выглядят подозрительно (в лучшем случае).

Например, средняя стоимость автомобиля в Америке в 1980 году составляла около $7.200 долларов. В 2023 году эта цифра выросла до $48.000 долларов, увеличившись на 566%.

Но, по данным Бюро статистики труда, официального источника данных об инфляции в США, цена автомобиля выросла всего на 100% с 1980 года.

Хм, цена выросла на 566%, но Бюро утверждает, что она выросла только вдвое. Чем объясняется разница?

Добро пожаловать в чудесный мир «гедонистических корректировок». Поскольку автомобильные технологии со временем совершенствовались, Бюро статистики труда утверждает, что мы на самом деле не платим на 566% больше за наши автомобили. Это лучший продукт, поэтому они говорят, что мы фактически платим только на 100% больше.

Несмотря на то, что средняя цена автомобиля выросла на 566%, потому что это более качественный продукт (на бумаге), Бюро статистики труда фальсифицирует бухгалтерские книги и делает вид, что вещи дешевле, чем они есть на самом деле.

Это извращенный мир статистики инфляции. Правительства всегда пытаются преуменьшить инфляцию. Признать реальность означало бы признать правонарушение, и большинство правительств не будут иметь к этому никакого отношения.

Исходя из этого, мы можем с уверенностью сказать, что официальный максимум золота 1980 года с поправкой на инфляцию в размере $3.504 долларов также является фальшивкой. Истинный максимум золота с поправкой на инфляцию может составлять $13.000 долларов или больше.

Продолжающаяся катастрофа

Когда ненавистники золота пытаются предсказать пик, они часто ведут себя так, будто финансовое положение страны стабилизировалось.

Конечно, у нас был небольшой всплеск инфляции, но теперь все позади, и все в порядке.

Но это не так. Долг и дефицит Америки стремительно растут. И это несмотря на бурно развивающийся фондовый рынок и относительно низкую безработицу. Когда грянет следующая рецессия, дефицит может легко удвоиться.

И, что тревожно, американский потребитель близок к истощению. Когда многолетний всплеск расходов закончится, экономика рухнет, как карточный домик. Деньги будут печататься в беспрецедентных количествах, а стимулирующие чеки потекут, как бурная река.

В среднесрочной перспективе мы, возможно, даже увидим в Америке внедрение универсального базового дохода (UBI). ИИ должен разрушить работу «белых воротничков», и есть большая вероятность, что в конечном итоге будет предпринята попытка ввести некий UBI. Конечно, это только ухудшит ситуацию. Больше печатания денег, меньше экономических стимулов. Но это не значит, что политики не попробуют это сделать.

В долгосрочной перспективе ИИ сотворит чудеса для мировой производительности. И рынок найдет новые способы занять рабочую силу. Но сначала нам нужно пережить период сбоев, который добавит дополнительный хаос в и без того нестабильную эпоху.

Так что нет, сейчас не время фиксировать прибыль по золоту и серебру. Пришло время покупать на спадах. Эта тенденция только набирает обороты.