Золото приближается к отметке в $4.000: нефть и доходность облигаций оказывают давление

На момент написания статьи золото торговалось около $4.078,00 долларов, снизившись на 4,26%, а серебро — на уровне $63,605 долларов, снизившись на 2,66% за сессию.

Потребительские цены в США выросли на 0,5% в мае и на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% за месяц и на 2,9% за 12 месяцев. Цены на энергоносители выросли на 23,5% по сравнению с прошлым годом, при этом цены на бензин выросли на 40,5%, что напрямую связывает инфляционный импульс с риском поставок с Ближнего Востока.

Данные соответствовали консенсус-прогнозу, но оставили ФРС мало возможностей для подтверждения снижения процентной ставки, которое поддерживало золото ранее в этом квартале.

Ормузский пролив остается основным геополитическим драйвером золота, нефти, процентных ставок и рисковых активов, но последнее время американо-иранские отношения в первую очередь вызывают инфляционный шок, а во вторую очередь — шок убежища.

Американские военные вывели из строя еще один танкер, обвиняемый в перевозке иранской нефти, президент Дональд Трамп заявил, что возможны новые удары, а ответные меры, связанные с Ираном, повышают риск судоходства в Персидском заливе.

В последнем прогнозе EIA по-прежнему предполагается, что пролив останется фактически закрытым до начала лета, а потоки постепенно возобновятся в третьем квартале. Текущее влияние на рынок является прямым: сырая нефть дорожает, доходность казначейских облигаций стабильна, акции снижаются, а золото не может стать надежным убежищем, поскольку инфляция и реальный курс доминируют над геополитическим спросом.

Американские акции показали второе подряд снижение, причем акции, связанные с ИИ, возглавили распродажу. Индекс S&P 500 упал на 1,6%, индекс Dow Jones Industrial Average — на 1,9%, а индекс Nasdaq Composite — на 2,0%. Акции Super Micro Computer упали на 23,1% после объявления о планах привлечения $7 миллиардов долларов за счет продажи акций, акции Nvidia снизились на 3,4%, а акции Micron Technology закрылись с падением на 4,7%.

На ключевых внешних рынках цены на нефть марки WTI (Nymex) выросли и торгуются около $88,97 долларов за баррель, а цена на нефть марки Brent приблизилась к $92,29 долларам. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в конце торговой сессии выросла, при этом утвержденный текущий уровень DXY не был включен в расчеты.

С технической точки зрения, следующая цель быков на рынке спотового золота — поднять цену выше зоны сопротивления $4.180,00–$4.200,00, с целью достижения уровней $4.250,00, а затем $4.350,00.

Следующая краткосрочная цель медведей — прорыв ниже $4.100,00, с более глубокими целями снижения на уровнях $4.000,00, а затем $3.883,00. Первое сопротивление находится на уровне $4.180,00, а затем на $4.200,00. Первая поддержка находится на уровне $4.100,00, а затем на уровне $4.000,00.

Следующая цель быков на рынке спотового серебра — поднять цену выше зоны сопротивления $65,00–$66,00, с целью достижения $71,00, а затем $72,00. Следующая цель медведей — прорыв ниже $63,39, с более глубокими целями снижения на уровне $62,00, а затем $61,00.

Первое сопротивление находится на уровне $65,00, а затем на $66,00. Следующая поддержка находится на уровне $63,39, а затем на уровне $62,00.