Золото помогает австралийцам защититься от обесценивания валюты

Золото установило новые рекорды в долларовом выражении, но что насчет других стран? В большинстве валют золотой металл показал себя еще лучше.

Например, в Австралии год тоже стал рекордным для золота: оно помогало австралийским инвесторам защититься от быстрого обесценивания их валюты.

В 2024 году золото в долларах продемонстрировало одни из лучших результатов среди активов. В Австралии оно заняло первое место.

В прошлом году цена на золото в австралийских долларах (AUD) выросла на 38%, опередив мировые фондовые индексы примерно на 10%.

Согласно Всемирному совету по золоту (WGC):

Росту цен на золото способствовали высокий инвестиционный спрос, растущие геополитические риски и ослабление AUD.

Доллар: самая чистая среди грязных рубашек

Такой резкий скачок цен на драгметалл в первую очередь отражает стремительную девальвацию австралийской валюты. Австралийский доллар упал примерно на 10% по отношению к американскому.

Стоимость доллара США также стремительно снижается, но, к сожалению для многих, другие бумажные валюты по всему миру обесцениваются еще быстрее.

Люди часто называют доллар самой чистой среди грязных рубашкой. Он обесценивается, однако не так быстро, как многие другие валюты. Но неужели кому-то действительно хочется носить грязную рубашку?

Золото — это чистая рубашка. Оно сохраняет свою ценность в отличие от фиатных валют. Золото — это реальные деньги, о чем свидетельствует его динамика во время недавнего всплеска инфляции.

Аналитики WGC ожидают, что в 2025 году драгметалл в австралийских долларах продолжит преуспевать. Желтый металл поднялся еще на 4% в AUD.

Ожидается, что центральный банк Австралии начнет снижать процентные ставки. Он не менял ставки, хотя ФРС уже запустила смягчение политики. Тем временем австралийская экономика находится не в лучшем состоянии. По данным WGC:

Ограничительные финансовые условия, снижение реальных доходов и замедление темпов роста в жилищном секторе — все это повлияло на экономический рост Австралии в 2024 году. Даже если рынки правы в отношении снижения ставок, абсолютный уровень ставок и их запаздывающее воздействие могут по-прежнему оказывать давление на устойчивость экономики.

Мы ожидаем, что после исключительно успешного года золото продолжит расти в 2025 году. Хотя макроэкономическая ситуация в этом году может стать встречным ветром для металла, глобальный геополитический ландшафт и риски, связанные с финансовыми рынками, несомненно, привлекут внимание институциональных и розничных инвесторов. Между тем, потенциальный риск ослабления австралийского доллара может сделать золото более привлекательным для местных инвесторов. По нашей оценке, в долгосрочной перспективе золото будет приносить стабильную прибыль в соответствии с ростом мирового номинального ВВП.

Динамика золота в австралийских долларах подчеркивает его роль в качестве средства защиты от инфляции. Хотя доллар США, возможно, сильнее, он не силен. Американским инвесторам следует учитывать это при корректировке своих портфелей на предстоящие годы.