Золото подскочило на фоне слабых данных США и установило новые рекорды в иенах и юанях

Цена на золото уже достигла новых рекордных максимумов для граждан 2-й и 3-й крупнейших экономик (Китай и Япония), при этом внутренние цены выросли еще больше, превысив 1000 японских иен за грамм в Токио и достигнув 462 китайских юаней за грамм в Шанхае.

Рост ВВП США за апрель-июнь был пересмотрен в сторону понижения до 2,1% в годовом исчислении по сравнению с первоначальной оценкой Бюро экономического анализа в 2,4%, что соответствует темпу роста в 2,0% в первом квартале.

Рост числа рабочих мест в США в этом месяце также не оправдал консенсус-прогноз по оценке ADP Payrolls в частном секторе — показатель более чем вдвое меньше оценки ADP за июль, но соответствует темпам создания рабочих мест до пандемии после двух лет исключительного роста, связанного с восстановлением, по словам главного экономиста Нелы Ричардсон.

Если потребительские расходы сократятся, рецессия станет почти неизбежной, и это приведет к падению доходности облигаций, снижению процентных ставок, снижению реальных процентных ставок и ослаблению доллара, что будет позитивным фактором для золота.

По данным инструмента FedWatch биржи деривативов CME, ставки на то, что Федеральная резервная система еще раз ужесточит политику в сентябре, теперь сократились вдвое с этого времени в прошлом месяце до 1 из 10 спекулятивных позиций.

Ставки на первое снижение ставки ФРС, однако, практически не изменились, и рынок по-прежнему оценивает шансы снижения с сегодняшнего уровня 5,50% как 2 к 3.

Государственные банки в Китае тем временем намерены опустить процентные ставки по существующим ипотечным кредитам, сообщило агентство Reuters во вторник, что еще больше снизит рентабельность банковского сектора, которая уже упала до рекордно низкого уровня этим летом после того, как Народный банк приказал сократить расходы на новые ипотечные кредиты.

Китайские гиганты недвижимости, слишком большие, чтобы обанкротиться, — это лишь верхушка кризиса в сфере недвижимости. Поставщиков душат, застройщики во главе с Evergrande и Country Garden увольняют своих сотрудников, а мелкие подрядчики не получают зарплату, в то время как миллионам покупателей жилья, которые заранее купили недвижимость, не остается ничего другого, кроме как ждать улучшения ситуации. Инсайдеры отрасли говорят, что ответственность за действия лежит на Пекине.

В момент, когда Китай сталкивается с «потерянным десятилетием в японском стиле», Япония думает, что близка к «поворотному моменту» в своей многолетней борьбе с дефляцией — падение обменного курса иены помогло третьей по величине экономике мира продемонстрировать годовой рост на 6,0% во втором квартале.

Поскольку на китайском рынке жилья начинает проявляться все больше трещин, это усиливает надежды на более масштабные и действенные стимулирующие меры, особенно в промышленном секторе — и эти ожидания поддерживают цены на промышленные металлы, включая серебро, которое является жизненно важным элементом в фотоэлектрических панелях солнечной энергии, а также в электротехнике и электронике, среди прочего.

Вчера серебро отследило и продлило скачок долларовой цены на золото, ненадолго коснувшись $25 за тройскую унцию после новостей о ВВП США и занятости, прибавив за неделю 2,5%.

Первая оценка инфляции Германии за август превзошла прогнозы аналитиков на уровне 6,4% в год по «гармонизированному» показателю Европейского Союза, замедлившись всего на 0,1 пункта по сравнению с июлем и удерживаясь выше 15-месячного майского минимума.

Цена на золото в евро торговалась на 0,5% ниже 4-недельного максимума вторника в 1.788 евро, в то время как цена золота в фунтах опустилась на 0,4% с 6-недельного максимума в 1.537 фунтов стерлингов.