Согласно отчету, опубликованному Всемирным советом по золоту (WGC) ранее в этом месяце, для состоятельных китайцев на первое место вышли сохранение благосостояния и безопасность, а не приумножение капитала.
Данные основаны на опросе 218 состоятельных граждан со средними личными инвестируемыми активами в размере 6 миллионов юаней ($837.670 долларов), в возрасте старше 40 лет и с опытом инвестирования не менее двух лет.
Согласно опросу, большинство — 90% — либо инвестировали, либо выразили намерение инвестировать в золото.
Цзя Шучан, старший аналитик WGC, сказал, что в настоящее время основной целью управления капиталом является стабильность, и тенденция усилилась после пандемии COVID-19. Акцент на безопасности отражается на выборе инвестиций.
Возглавляют список вариантов управления активами наличные и сбережения; страхование внутри страны занимает второе место; за ним следуют акции и инвестиционная недвижимость.
По данным WGC, золото в настоящее время является пятым по популярности вариантом управления активами.
Преимущества золота как ликвидного и эффективного средства диверсификации рисков повысили его привлекательность для состоятельных граждан.
В следующем году рынок капитала продолжит сталкиваться с неопределенностью, обусловленной сокращением ликвидности, геополитическими конфликтами и тенденцией к деглобализации.
Как сказал Дзя, потребность в защите инвестиционных портфелей на этом фоне повысится.
WGC сообщил, что в 2022 году рост цен на золото составил около 10%, тогда когда Shanghai Composite потерял больше 15%, а юань обесценился на 8%.
В этом году драгметалл сохранил положительную динамику: с января по октябрь 2023 года цены на золото в китайской валюте поднялись более чем на 16%, даже учитывая высокие процентные ставки и обострившиеся системные финансовые риски по всему миру.
4 декабря как спот цены на драгметалл, так и цены на фьючерсы преодолели отметку в $2.100 долларов, достигнув новых максимумов.
По мнению состоятельных людей, опрошенных WGC, золото является эффективным средством защиты от инфляции и рисков; в качестве примера они упомянули роль драгметалла как средства хеджирования во время глобального финансового кризиса 2008 года.
Продолжающийся рост числа состоятельных граждан Китая будет поддерживать спрос на золото, добавил Цзя. По данным Hurun Research Institute, в 2023 году в Китае насчитывается 2,11 миллиона домохозяйств с чистым семейным состоянием не менее 10 миллионов юаней, и это на 50.000 больше, чем годом ранее.
Согласно институту, к июлю средний индекс потребительских цен для данной категории населения вырос на 3,9% в годовом исчислении, в то время как в среднем по стране за тот же период показатель снизился примерно на 0,3%, сообщило Национальное бюро статистики.
Это свидетельствует о высокой потребительской способности и энтузиазме богатых китайцев, что приведет к дальнейшему ускорению экономического роста страны, сказал Руперт Хогеверф, основатель и председатель правления Hurun.
Как упоминалось выше, приоритетом для состоятельных людей стала стабильность. Такая тенденция может оставаться актуальной ближайшие три года.
По данным WGC, состоятельные лица вкладывают в золото от 6 до 10% капитала и обычно рассматривают его в качестве долгосрочной инвестиции, а потому удерживают драгметалл в течение 6-10 лет.
Представители данной группы предпочитают физическое золото весом в 100 или 20 граммов, поскольку его легко транспортировать и обменять на наличные.
Как отметил Всемирный совет по золоту, несмотря на резкий рост цен на драгметалл, в третьем квартале спрос на золотые монеты и слитки в Китае вырос до 82 т, что стало самым высоким показателем за данный квартал с 2018 года.
С января по сентябрь китайский спрос на монеты и слитки составил 197 т, что на 26% больше г/г. Между тем, общий спрос на золотые украшения в стране за первые три квартала достиг 481 т, поднявшись на 8% в годовом исчислении.
Китайский спрос на золотые украшения компенсировал снижение в других регионах, стабилизировав мировой спрос на данные изделия, сказал Роланд Ван из WGC.
Интерес состоятельных китайских граждан к золоту совпал с увеличением запасов драгоценного металла центробанками по всему миру.
Центробанки стран закупили нетто 800 т золота за первые три квартала 2023 года. Список самых крупных покупателей в этом году возглавил Народный банк Китая.
Фонд национального благосостояния Австралии заявил в конце прошлого года, что добавит золото в свой портфель для борьбы с инфляцией и повышения уровня защиты. В декабре 2022 года суверенный фонд России повысил лимит инвестиций в золото до 40% с предыдущего максимального уровня в 20%.