Золото, ИИ и геополитика

Политика ФРС и экономическая динамика

Холмс раскритиковал недавнее снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов, отметив, что, хотя инфляция остается стабильной, ФРС все еще планирует дважды сократить ставки в предстоящем году. Он подчеркнул проблемы управления долговыми издержками и стимулирования экономического роста в условиях отрицательных реальных процентных ставок, что, по его мнению, благоприятно скажется на золоте. Холмс указал на растущую приверженность современной денежной теории (СДТ) и предсказал, что эта тенденция продолжит толкать цены на золото вверх.

Роль ИИ в оптимизации регулирования

Холмс подчеркнул потенциал ИИ в борьбе с неэффективностью регулирования. Опираясь на свой опыт работы с GoldSpot, геологоразведочной компанией, использующей ИИ, он отметил, как ИИ может сократить расходы на геологоразведку и упростить избыточное государственное регулирование. Холмс считает, что искусственный интеллект играет ключевую роль в борьбе с неэффективностью, которая ложится бременем на такие отрасли, как здравоохранение и энергетика.

Выдающиеся успехи золота

Холмс отметил впечатляющий послужной список золота в этом столетии, сделав акцент на том, что оно приносило прибыль в 80% случаев и даже превзошло индекс S&P 500. Несмотря на это, он признал, что акции золотодобытчиков отстают от драгметалла из-за более слабых показателей свободного денежного потока. Однако компании, ориентированные на устойчивый свободный денежный поток, начинают привлекать внимание инвесторов и финансовых фондов, которые заинтересованы в диверсификации.

Новый американский ETF

Холмс объявил о предстоящем запуске американского фонда, который будет ориентирован на компании, занимающие передовые позиции в области искусственного интеллекта, кибербезопасности и аэрокосмических технологий, включая Nvidia и Palantir. Холмс назвал этот ETF средством защиты от кризисов и отражением растущего спроса на технологии кибербезопасности и обороны в условиях нестабильного геополитического климата.

Глобальный геополитический ландшафт

Холмс поднял вопрос о геополитических последствиях открытых границ, изменений в законодательстве и энергетической зависимости. Он рассказал о борьбе Европы с регулирующим бременем, навязанным социалистами, отметив, что в прошлом году 88 крупных компаний покинули Лондонскую фондовую биржу из-за требований ESG и DEI. Это напоминает ситуацию в США, где усилия по развитию технологий и дерегулированию при администрации Трампа будут способствовать созданию более благоприятной для бизнеса среды.

Холмс также указал на значительную геополитическую напряженность, включая российско-украинский конфликт, увеличение расходов Польши на оборону (около 5% ВВП) и последствия для НАТО и глобальной стабильности. Он выразил осторожный оптимизм в отношении того, что искусственный интеллект и дерегулирование могут привести к повышению эффективности и устойчивости экономики, хотя и предупредил о сохраняющихся культурных и политических разногласиях в таких регионах, как Европа и Ближний Восток.

Послание надежды

В завершение беседы Холмс выразил надежду на то, что технологические и экономические инновации будут способствовать решению глобальных проблем.

Что должны вынести из этого инвесторы?

• Золото как актив-убежище: в условиях отрицательных реальных процентных ставок и сохраняющейся экономической неопределенности золото остается жизненно важным активом.
• Роль ИИ: инновации в области ИИ способны в корне изменить отрасли и государственные процессы.
• Оборона и кибербезопасность: растущие геополитические риски стимулируют спрос на технологии, которые укрепляют национальную безопасность.
• Осведомленность о геополитике: инвесторы должны быть в курсе геополитических событий, которые могут влиять на рынки.

Как метко подытожил Холмс, «мы не хотим войны, но важно защитить себя от реалий этого мира». Эта сбалансированная точка зрения отражает потребность в оптимизме и осторожности в современном инвестиционном климате.