Эта стратегия выделяется в нашем последнем опросе пользователей BullionVault. Когда их попросили назвать основную причину, по которой они сегодня инвестируют в драгметаллы, менее 1 респондента из каждых 27 ответили, что «драгоценные металлы находятся на бычьем рынке».
Напротив, каждый третий респондент назвал «диверсификацию» своим мотивом №1, а именно 33,9%, по сравнению с 30,1% летом прошлого года и 27,0% в середине 2020 года.
Тем не менее, на первом месте, конечно, находится «Обесценивание валюты и инфляция».
Да, учитывая, что в Северной Америке и Западной Европе (где проживает подавляющее большинство пользователей BullionVault) инфляция достигла максимума за последние 40 лет, потеря покупательной способности наличных по-прежнему побуждает наибольшее количество людей покупать золото и серебро.
На самом деле, этим летом «Инфляция» была главной причиной для 39,2% наших респондентов.
Учатся на ошибках прошлого? Нет, рост стоимости жизни, похоже, не является причиной такого высокого показателя. Напротив, этим летом за «инфляцию» проголосовало практически столько же респондентов, сколько и летом 2021 года — 39,6% — и всего на 1,3% выше, чем летом 2020 года.
В то время инфляция в США или Великобритании составляла всего 1%, а в еврозоне она была фактически отрицательной.
Так что можно с уверенностью сказать, что спрос на драгоценные металлы среди самостоятельных инвесторов обусловлен боязнью инфляции и необходимостью диверсификации. Ставки на «бычий рынок» находятся в конце списка.
Если рассмотреть прогнозы только тех, кто уже владеет золотом, почти каждый десятый (9,8%) считает, что цена упадет к кануну Нового 2023 года.
Еще 16,6% считают, что цена не изменится по сравнению с текущими уровнями.
Из остальных примерно каждый пятый (22,8%) считает, что золото вырастет на 20% и более.
Таким образом, каждый второй (около 50,7%) ожидают скромного 10% прироста цены на золото в долларах до начала следующего года.
В целом пользователи BullionVault считают, что золото к концу года будет стоить $1.961 доллар за унцию.
Это соответствует годовому росту цены на золото в долларах США на 7,7% (и росту на 10,5% по сравнению со вчерашней утренней спотовой ценой). Это также станет новым рекордным максимумом на конец года, превысив последний день 2020 года на $170 долларов.
Безумие? Совсем нет.
Золото уже находится на пути к установлению нового среднего годового рекорда в этом году, прибавив 3,0% к среднему дневному значению 2021 года, что само по себе стало вторым новым годовым рекордом за все время подряд.
Что касается владельцев серебра, они демонстрируют примерно те же мотивы и ожидания.
Почти 1 из 10 инвесторов в серебро, более промышленный драгоценный металл, прогнозируют падение к концу года, примерно на 8,9%.
Еще 15,2% не ожидают изменений, но также продолжают держать металл.
Тем не менее, прогнозы цены на серебро немного более бычьи, чем на золото: чуть более 1 из 4 (25,8%) предсказывают рост на 20% или более, в то время как ровно половина (50,0%) предвидит рост долларовой цены на серебро на 10% по сравнению с предыдущим годом.
Все вместе (с учетом прогнозов респондентов, которые в настоящее время не владеют серебром) дает средний еженедельный прогноз цены серебра на конец 2022 года на уровне $22,01 доллара за унцию.
Этот прогноз означает рост на 9,4% по сравнению с сегодняшним уровнем. Но, в отличие от золота, это означает падение серебра с уровня кануна прошлого Нового года на $1 доллар.
В отличие от золота, серебро также отстает от уровня 2021 года по своей среднедневной цене.
Это имеет смысл, учитывая большой промышленный спрос на серебро.
Так как почти все сейчас предсказывают рецессию впереди, это возвращает нас к инфляции.
Более 1 из 3 респондентов нашего последнего опроса (34,1%) говорят, что в последние месяцы им пришлось сократить новые инвестиции из-за резкого роста стоимости жизни.
Еще 12,6% вынуждены тратить имеющиеся сбережения или инвестиции, чтобы свести концы с концами.
Да, это по-прежнему означает, что больше половины наших респондентов (53,3%) либо могут продолжать сберегать и инвестировать в обычном режиме, либо изменили только набор активов, который они покупают, а не количество.
С учетом всего этого наше последнее исследование показывает, что сегодня инфляция влияет не только на уровень жизни людей. Она также влияет на их будущее финансовое благополучие, потому что сокращает новые инвестиции, мешает некоторым людям откладывать деньги, а других заставляет потратить то, что у них уже есть.
Это не значит, что вы должны прямо сейчас бежать и покупать золото и серебро. Но ситуация, безусловно, выглядит плохо для акций, недвижимости, криптовалюты и даже сырьевых товаров — если не принимать во внимание российскую мертвую хватку над основными или маргинальными запасами Европы.