Золото и биткойн стали важными альтернативными активами

В прошлом месяце Джигна Гибб, руководитель отдела индексных продуктов по сырьевым товарам и криптовалютам в Bloomberg Index Services, сказала, что, поскольку инфляция продолжает подтачивать покупательную способность мировых валют, золото и биткойн стали важными альтернативными активами и инструментами диверсификации портфеля.

Она сказала, что в текущих условиях вместо того, чтобы конкурировать друг с другом, они должны работать в тандеме.

Инфляция стала большим слоном в комнате и несет значительный риск. Именно тогда в игру вступают альтернативы. Именно тогда вам нужно, чтобы ваши альтернативные активы работали на вас.

Комментарии появились после того, как компания объявила о запуске индекса Bloomberg Bitcoin and Gold Equal-Weighted Index (BBIG, равновзвешенный индекс биткойна и золота) и индекса Bloomberg Dollar, Bitcoin and Gold Equal-Weighted Index (BBUG, равновзвешенный индекс биткойна, золота и доллара).

Bloomberg Index Services заявила в пресс-релизе, что равновзвешенный индекс биткойна и золота был разработан с использованием фреймворка на основе единиц, что позволяет в будущем модифицировать и настраивать строительные блоки и вес в зависимости от интересов клиента.

Эти индексы нацелены на то, чтобы уловить рост биткойна в сочетании с исторической стабильностью золота. Индекс BBUG сочетает защитные свойства доллара США с потенциальными, долгосрочными некоррелированными характеристиками биткойна и золота.

Гибб отметила, что индекс биткойна и золота имеет вес 50/50, что снизило волатильность криптовалюты примерно с 50% до 30%. Она добавила, что это снижение волатильности должно сделать его более привлекательным для более широкой группы розничных инвесторов.

Хотя король криптовалют пережил значительный рост в прошлом году после того, как американские регуляторы одобрили создание спотовых биржевых фондов, основанных на биткойне, криптовалюта столкнулась с трудностями с тех пор, как достигла максимумов выше $109.000 долларов за токен в январе.

Гибб сказала, что спрос не полностью исчез. Она отметила, что биткойн испытывал трудности в последние недели из-за неудовлетворительной поддержки президента Дональда Трампа. Во время кампании аналитики и инвесторы ожидали увидеть позитивную нормативную среду для криптовалют, а Трамп даже говорил о создании резерва биткойна.

Трамп выполнил свое обещание в начале этого месяца, подписав указ, призывающий к созданию резерва цифровой валюты; однако предлагаемый резерв будет включать только биткойны, которые уже есть у правительства, и никаких новых денег тратиться не будет.

С момента своего январского максимума цены на биткойны упали на 21%, в настоящее время торгуются около $86.000 долларов за токен. Между тем, цена на золото продолжает держаться выше $3.000 долларов и выросла на 15% в этом году.

Глядя за пределы краткосрочной волатильности, Гибб сказала, что и золото, и биткойны остаются хорошо поддержанными в мире, полном неопределенности.

Она добавила, что то, что делает золото и биткойны привлекательными альтернативными активами, — это их широкая рыночная ликвидность. Поскольку фондовые рынки продолжают испытывать трудности на территории коррекции, важно иметь ликвидные активы, сказала она.

В ситуации рыночного стресса какие действия вы ожидаете от альтернативных инвестиций? Прежде всего, они должны стабилизировать колебания вашего портфеля. При этом важно сохранить возможность зафиксировать полученную прибыль, эффективно перераспределить средства и, возможно, приобрести ключевые активы по привлекательной цене, когда они начнут демонстрировать рост и генерировать доход.