Отчет Министерства торговли США, опубликованный во вторник, показал, что розничные продажи в США выросли на 0,7% в прошлом месяце после роста на 0,3% в июне, что свидетельствует об устойчивости экономики США.
Цена на золото упала до $1.896 долларов, самого низкого уровня с конца июня 2023 года, после чего восстановилась до своего психологического уровня в $1.900 долларов.
Центральный банк Китая неожиданно снизил ключевые учетные ставки, максимально с 2020 года, за час до публикации пакета июльских экономических данных во вторник.
Все основные индикаторы активности не оправдали ожиданий консенсуса в июле, при этом большинство из них либо остались на прежнем уровне, либо едва увеличились в месячном исчислении.
Джулиан Эванс-Причард, экономист Capital Economics
Мировые акции во вторник остались почти на пятинедельном минимуме: европейский Stoxx 600 снизился на 0,7%, азиатские акции — на 0,4%, а фьючерсы на акции США опустились на открытии торговой сессии.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США тем временем выросла до девятимесячного максимума около 4,23% в результате распродажи облигаций.
Народный банк Китая (НБК) снизил годовую ставку по среднесрочным кредитам, которая влияет на кредиты финансовым учреждениям, на 15 базисных пунктов до 2,5%, самого низкого уровня с момента его запуска в 2014 году.
Тем временем цена на золото на Шанхайской бирже золота поднялась до 2-недельного максимума на уровне 456 иен за грамм, поскольку премия к лондонской цене держалась на максимальных уровнях, увеличившись до $43 доллара за унцию во вторник.
Это означает, что цена шанхайского золота в среднем более чем на $16 долларов за унцию выше лондонских котировок в 2023 году, что почти в 3 раза превышает прошлогодний средний показатель в $5 долларов.
Дефляция в Китае — предупреждающий знак об экономическом росте, и спрос на золото будет продолжать превышать предложение.
Бернард Син, региональный директор по Большому Китаю в MKS PAMP
Тем временем Никос Кавалис, управляющий директор консалтинговой компании Metals Focus Ltd, сказал, что «перспективы спроса на золото в Китае выглядят довольно тусклыми.
Они не хорошие, не плохие. Мы определенно наблюдаем ужесточение условий поставок.
При этом Bloomberg сообщил о возможных правительственных ограничениях на импорт драгоценного металла.
Отсутствие лицензий на импорт золота в сентябре прошлого года, вызванное падением юаня до 15-летнего минимума по отношению к доллару, привело к тому, что Шанхайская премия достигла 6-летнего максимума выше $25 долларов за унцию, что также маскирует снижение потребительского спроса на золото в Китае с сильной разницей между Лондоном и местной ценой.
Сегодняшние данные, опубликованные Национальным бюро статистики (НБС), в значительной степени не оправдали ожиданий и показали замедление роста розничных продаж и промышленного производства. Китайские официальные лица также объявили, что прекратят публиковать данные о безработице среди молодежи через несколько недель после того, как этот показатель достиг рекордного уровня в июне 2023 года.
Данные, опубликованные на прошлой неделе, уже вызвали обеспокоенность по поводу перспектив роста во второй по величине экономике мира. Они показали, что потребительские цены впервые за более чем два года снизились в июле 2023 года, а показатели торговли оказались хуже, чем ожидалось.
А поскольку финансовые проблемы у застройщиков, таких как Country Garden, вероятно, окажут давление на рынок жилья в ближайшей перспективе, существует реальный риск сползания экономики в рецессию, если в ближайшее время не будет усилена политическая поддержка.
Country Garden, крупнейший частный застройщик Китая, пропустил платежи по международным облигациям на прошлой неделе и с понедельника приостановил торги как минимум 10 корпоративными облигациями компании.
Индекс доллара оставался устойчивым после четырехнедельного восходящего тренда до 5-недельного максимума, поскольку китайский юань упал до самого слабого уровня с 4 ноября, прежде чем восстановиться, поскольку крупные государственные банки продавали доллары для поддержки местной валюты.
Оптовая цена драгоценных металлов на спотовом рынке для британских инвесторов подешевела на 0,4% до 1.498 фунтов стерлингов, при этом курс фунта стерлингов поддержали смешанные данные по занятости на валютных рынках. Золото для европейского инвестора выросло на 0,3% до 1.743 евро.
Вопреки ожиданиям неизменного уровня безработицы в Великобритании на уровне 4%, число людей, подающих заявки на пособие по безработице, выросло до 4,2%. Кроме того, рост занятости также разочаровал и сократился до 66.000 человек против ожидаемого роста на 75.000 человек. Первое снижение темпов роста числа рабочих мест более чем за год указывает на охлаждение рынка труда.
Однако общая заработная плата выросла до 8,2% в месячном исчислении, самого высокого уровня с 2001 года, что укрепило ожидания рынков в отношении очередного повышения ставок Банком Англии.
Ставки трейдеров на паузу в повышении ставок Федеральной резервной системой в сентябре упали до вероятности в 86,5% после публикации данных о розничных продажах в США по сравнению с 89% до этого, согласно инструменту CME FedWatch.