Затопят ли судебные иски инвесторов банки маркет-мейкеры?

Штрафы, уплаченные JPMorgan Chase, Deutsche Bank, HSBC, Barclays Bank, Scotia Bank, Societe Generale и другими (кстати, каждый из них является основным торговым партнером Федерального резервного банка Нью-Йорка), насчитывают миллиарды долларов. Тем не менее, аналитики признают, что прибыль, полученная этими банками от манипуляций ценами на золото и серебро, намного превышает эти штрафы.

До сих пор практически все платежи банков за манипулирование ценами на драгметаллы шли правительствам. Пока банки продолжают получать прибыль, намного превышающую размер уплачиваемых ими штрафов, вряд ли что-то удержит их от дальнейших манипуляций.

Однако вскоре все может измениться.

В конце сентября 2020 года JPMorgan Chase & Co. и Министерство юстиции США заключили соглашение об отсрочке судебного преследования для урегулирования уголовных обвинений за два различных нарушения. Одно из обвинений было связано с незаконной торговлей фьючерсными контрактами на драгметаллы с 2008 по 2016 год. В общей сложности для урегулирования этого вопроса банк заплатил $920 миллионов долларов.

На основании этого соглашения инвесторы подали коллективный иск. Он требовал от банка возмещения убытков, понесенных инвесторами в результате преднамеренных манипуляций фьючерсами и опционами на золото и серебро. В этом случае ущерб составил $915 миллионов долларов.

В пятницу на прошлой неделе JPMorgan Chase согласился выплатить истцам $60 миллионов долларов. На момент написания судья еще не утвердил договор об урегулировании, но это лишь формальность.

При растущем числе обвинительных приговоров и урегулирований по делам о манипулировании ценами на золото и серебро, требование жертв, пострадавших в результате таких действий банка, о возмещении убытков оставалось лишь вопросом времени.

Потенциальный размер убытков, понесенных инвесторами и, что не менее важно, горнодобывающими компаниями и их акционерами, может затмить штрафы, выплаченные правительствам.

Этот первый случай урегулирования может стать началом целого потока судебных исков против банков, которые торговали драгоценными металлами от лица клиентов, но клиенты несли потери или получали меньшую отдачу от инвестиций из-за незаконных действий учреждений.

Если количество таких исков будет увеличиваться, это почти наверняка приведет к значительному ограничению действий по подавлению цен на драгметаллы, и тогда препятствий для роста золота и серебра станет меньше.