Возвращение США к золотому стандарту может быть неизбежным

Когда речь заходит о золотом стандарте, есть только два подхода – «да» или «нет». И чем больше известных имен выступают в его поддержку, тем ближе идея к реальности. Например, Джуди Шелтон. И даже президент США Трамп.

Теперь о золотом стандарте открыто говорит основатель Bridgewater Associates. Это, помимо всего прочего, позволяет вывести концепцию из тени в мейнстрим. И это реальный прогресс!

Возможен ли вообще возврат к золотому стандарту? Вероятно, нет — без масштабной девальвации доллара (которая привела бы к значительному скачку цен на золото).

Пойдет ли на это Федеральная резервная система добровольно? Нет. Но у них не будет выбора – из-за ослабления валюты, потери глобального доверия или даже прямого дефолта. Как сказал Уинстон Черчилль:

Вы можете рассчитывать на то, что Федеральная резервная система поступит правильно. Но только после того, как исчерпает все другие возможности.

Далио объяснил, как одни и те же циклы повторяются снова и снова на протяжении истории. (Если вы не знакомы с экономическими взглядами Далио, он придерживается циклической природы истории).

Так он описывает четырехэтапный цикл девальвации валюты:

• Избыточные заимствования
• Печатание денег, которое раздувает валюту, и погашение старых долгов новой, более слабой валютой
• Общественность отвергает обесценившуюся валюту
• Возвращение к золотому стандарту для восстановления доверия к деньгам

Это не прогноз. Далио считает, что это неизбежный результат отсутствия поддержки у валюты. И история показывает, что он прав.

Мир явно находится где-то между вторым и третьим пунктами. Можно сказать даже, что третий пункт почти пройден, если учесть покупку золота центральными банками и интерес к драгметаллу по всему миру, от Австралии до Зимбабве.

На данный момент от доллара США еще не отошли официально. Но это только вопрос времени.

Граждане многих стран с неустойчивой валютой обращаются к доллару США как к лучшей альтернативе. Наименее грязная рубашка, как любит говорить Филипп Патрик. Это отказ от собственной валюты в пользу доллара.

Но в этом году доллар ослабел по отношению к другим валютам. Белый дом хочет, чтобы он стал еще слабее. Да, это хорошо для экспортеров. Более слабый доллар также помог бы справиться с государственным долгом в $37 триллионов долларов — хорошо для страны, но плохо для кредиторов. Более слабый доллар поспособствует туризму из Европы и Азии.

На самом деле, ослабление доллара навредит лишь:

• импортерам (которым пора пересмотреть свои цепочки поставок),
• туристам (которым теперь лучше оставаться в США)
• и тем, у кого есть сбережения.

Девальвация доллара не только удешевляет погашение государственного долга, но и обесценивает сбережения.

Так где искать убежища? Конечно, в золоте.

Американцы постепенно осознают тот факт, что инфляция является налогом на их сбережения. Как от средства сбережения от доллара уже отворачиваются.

Масштаб государственного долга, составляющий $37 триллионов долларов, настолько абсурден, что своего рода валютный коллапс неизбежен. Власть имущие поступят правильно, только исчерпав все другие возможности.

Возвращение к золотому стандарту будет означать масштабную денежно-кредитную перезагрузку. И вы должны быть уверены, что вы на правильной стороне.