Вам понадобится золото, когда ФРС проиграет битву с инфляцией

В начале интервью Чарльз Пейн отметил, сколько раз мейнстрим хоронил золото:

Мы слышали о смерти золота миллион раз. Но о каком преимуществе золота инвесторы постоянно забывают?

По мнению Питера Шиффа, многие люди просто забывают, что золото — это деньги.

Это ликвидность. Это все остальное, что теряет ценность по отношению к золоту. Золото — лучшая форма денег, чем все, что правительства придумали взамен. И в такие времена, когда инфляция вот-вот выйдет из-под контроля, а центральные банки бессильны ее обуздать, потому что они ее и создали, а также экономику, зависящую от нее, все больше и больше люди, включая центральные банки, возвращаются к золоту.

Эксперт отметил, что золото распродавалось, исходя из представления о том, что Федеральная резервная система собирается победить в борьбе с инфляцией. После того, как Банк Англии сдался в борьбе с инфляцией и развернул курс, чтобы спасти свою пенсионную систему, произошло ралли золота. Некоторые люди, возможно, начинают понимать, что ФРС тоже не сможет выиграть.

Банк Англии был также привержен борьбе с инфляцией, как и Пауэлл, но как только он создал начало финансового кризиса, они резко изменили курс и вернулись к количественному смягчению. Я думаю, что такое же затруднительное положение постигнет Федеральную резервную систему, и вскоре инфляция уступит место еще большему кризису — финансовому краху и усугубляющейся рецессии.

И ФРС вернется к количественному смягчению. Повышений ставок больше не будет. На самом деле, может быть снижение ставок. Инфляция не приблизится к 2%, а достигнет 20%.

Пейн согласился с Шиффом, заявив, что лучшим оружием ФРС является «пустой треп», и вряд ли центральный банк зайдет так далеко, как он утверждает. Он также поднял вопрос о государственном долге в размере $31 триллиона долларов. Вызовут ли более высокие процентные ставки долговой кризис для правительства США?

Шифф вспомнил прошлогодние слова министра финансов Джанет Йеллен, когда она заявила, что нет причин беспокоиться о государственном долге, потому что процентные ставки очень низкие.

Ну, теперь процентные ставки взлетели до небес.

Когда Джанет Йеллен сделала этот комментарий, доходность 1-летних казначейских облигаций составляла около 0,25%. Сейчас 4%.

Это 16-кратное увеличение стоимости финансирования этого долга. И помните, что долг постоянно приходится пролонгировать. Правительству сложно финансировать этот государственный долг. Так что это уже проблема. И это станет гораздо большей проблемой. Это одна из причин, по которой ФРС струсит в борьбе с инфляцией.

Правительство США будет вынуждено объявить дефолт по этому долгу, если оно действительно позволит процентным ставкам подняться достаточно высоко, чтобы снизить инфляцию до 2%.