Валютная проблема глубже, чем может показаться

Золото обычно растет во время кризиса, верно? Драгметалл двигался вверх на протяжении шести лет, хотя центральный банк США и средства массовой информации делают вид, что все в порядке. Они постоянно заверяют, что экономический рост предопределен. Мол, рисковые рынки чувствуют себя прекрасно, и цены адекватные – просто в них заложен будущий экономический рост.

Что ж, Маклауд считает очевидным, что наступил кредитный кризис. Тот, с которым центральные банки традиционно справлялись путем снижения процентных ставок.

Если его тезис верен, то на этот раз все по-другому. Потому что у Федеральной резервной системы, Европейского центрального банка и Банка Англии – по сути, у центральных банков всего развитого мира – нет пространства для маневра. Основные мировые валюты сильно обесценились.

В США ФРС начала снижать ставки, несмотря на постоянную и растущую инфляцию. И ситуация может стать хуже. Экономика США сейчас не в лучшей форме, хотя в Западной Европе положение еще сложнее.

Маклауд ожидает, что фунт стерлингов, который до Великого финансового кризиса стоил $2 доллара, в ближайшем будущем упадет до $1 доллара. (При мне могущественный фунт стерлингов упал с $2,58 доллара до сегодняшних $1,22).

Развитым странам приходится нелегко. Но развивающимся рынкам приходится еще хуже – многие из них почти на грани. С января 2021 года турецкая лира потеряла 80% своей покупательной способности!

Маклауд подозревает, что в случае наступления нового кризиса национальные валюты рухнут.

Звучит чересчур? Не будем забывать, что в Веймарской республике и в сегодняшней Турции среднестатистический гражданин по-прежнему совершает сделки в обвалившихся валютах. Просто буханка хлеба стоит невероятных денег.

Маклауд говорит, что рынок золота отражает потерю покупательной способности. По его словам, центральные банки занимаются «эрозией валюты».

Дело не в том, что слишком много денег приводит к росту цен на золото. На те же деньги больше нельзя купить столько, сколько раньше.

История центральных банков учит, что единственный выход из экономического кризиса — это запустить печатные машины. Вот почему все бегут в золото.

«Все» в данном случае — не преувеличение. По данным Всемирного совета по золоту, в третьем квартале 2024 года спрос на золотой металл был самым высоким за всю историю наблюдений. (Окончательных данных за четвертый квартал 2024 пока нет).

Маклауд приводит в пример Китай. Несмотря на все разговоры о дедолларизации, Народный банк Китая не обязательно обменивает доллары США на драгметалл. Он, скорее, обменивает валюту на реальные, ценные, признанные во всем мире деньги.

Центральные банки ушлые. Как бюрократы, отвечающие за печатные станки, они больше, чем кто-либо другой, понимают, что валюта по своей сути ничего не стоит. Отсюда и многолетний бум покупок золота со стороны ЦБ.

Как скоро обычные люди поймут, что цена физического золота ничтожна по сравнению с потерей покупательной способности, с которой они постоянно сталкиваются? Надеюсь, скоро, ради их же блага.