Кроме того, в среду закрылся Silvergate Corp, а в воскресенье — Signature Bank. Похоже, эти банки стали «жертвами» повышения процентных ставок, что привело к падению стоимости их инвестиций на рынках казначейских облигаций (по мере роста процентных ставок/доходности стоимость основного капитала понижается). Министерство финансов и Федеральная резервная система говорят, что спасут вкладчиков банков, а банковский крах не носит системного характера. Но все ясно как день.
Начнем с того, что больше всего проблем у европейских и японских банков. Даже если проблемы американских банков волшебным образом исчезнут, это лишь вопрос времени, когда иностранные банки начнут терпеть крах. Credit Suisse, по словам бывшего лондонского банкира Аласдера Маклауда, уже некоторое время находится на грани банкротства. А насчет помощи ФРС — что произойдет, если/когда обанкротится еще больше банков?
FDIC защищает индивидуальные банковские депозиты на сумму до $250.000 долларов, но на самом деле FDIC может покрыть только 3/10 от 1% всех банковских депозитов по всей стране. Другими словами, если обанкротится более нескольких банков, можно попрощаться со своими застрахованными депозитами.
Конечно, тогда ФРС может прибегнуть к очередному раунду печатания долларов. Таким образом, часть денег может вернуться клиентам, но результатом станет гиперинфляция.
Год назад акции SVB стоили $700 долларов, а на прошлой неделе они торговались около $280 долларов. Сегодня эти акции ничего не стоят, и это ошеломляет. Как акции могут так быстро упасть и внезапно обесцениться? На этом фоне акции Carvana, которые за год или около того упали с $370 до $4 долларов, — лишь цветочки.
Если вас не отпугивает повышенный риск владения акциями, облигациями и даже недвижимостью, возможно, сейчас самое подходящее время подумать о защите/страховании своего благосостояния с помощью инвестирования в твердые активы, такие как золото и серебро.
К счастью, в пятницу у некоторых инвесторов возникла та же мысль, потому что после появления новостей о Silicon Valley Bank фондовый рынок упал, а цены на золото выросли на $38 долларов.
Вот уже много лет стресс по всей стране только растет. Помимо вышедшего из-под контроля государственного долга появился COVID. Демократы конфликтуют с республиканцами, сторонники вакцины — с ее противниками, а богатые становятся богаче, тогда как бедные беднеют. Добавьте безудержную инфляцию, и вот он — рецепт настоящей катастрофы. Инвесторов годами предупреждали о пузырях на фондовом рынке и рынке облигаций, которые появились благодаря триллионам долларов, напечатанным из воздуха. Учитывая, как быстро SVB впал в немилость в прошлую пятницу (и как рухнули компании по продаже подержанных автомобилей во главе с Carvana), неудивительно, что многие удивленно приподнимают брови. Независимо от того, владеете вы акциями, облигациями, недвижимостью и/или храните наличные в банке, сейчас не время прятать голову в песок. Если, конечно, вы не страдаете от сильного стресса — тогда вам не о чем беспокоиться.