Растущие рынки похожи на «быка», который пытается «сбросить» инвестора со своей спины в грязь. И нынешний «золотой бык» не исключение, поскольку с отметки в $1000 долларов за унцию в 2016 году цена золота удвоилась до $2100 в 2020 и вновь упала до $1830. Это еще одно доказательство тому, что ни бычий, ни медвежий рынок не может исключительно расти или падать. Обычно котировки движутся зигзагами в соответствии с преобладающим трендом, чередуя фазы роста и снижения. Поэтому тем, кто ищет устойчивость, это явно не подойдет.
Привлекательных альтернатив для инвестиций много: криптовалюта, S&P 500, валюты, среди которых лучше прочих себя проявляет доллар США, недвижимость, земля, произведения искусства и предметы коллекционирования. Один из моих коллег недавно инвестировал в винтажный Jaguar E-Type. У всех этих способов инвестиций есть свои уникальные плюсы и минусы, и каждый волен выбрать наиболее комфортный с точки зрения финансовых целей, неприятия риска и т.д.
Проведя собственное исследование, в ближайшие три года я решил вкладываться в драгоценные металлы, включая физическое золото и серебро, акции горнодобывающих компаний и нескольких опционов.
Давайте рассмотрим два крупнейших инвестиционных конкурента золота, а именно всемогущий доллар и S&P 500.
Доллар США
График отражает неустойчивое поведение доллара, который за последние 12 месяцев достиг максимума в 104 пункта и к настоящему времени просел до 90,65. Центральный банк безостановочно печатает деньги с целью гарантировать ликвидность в финансовой системе, которая поможет экономике пережить несметное число проблем, включая пандемию, бушующую по всему миру. Темпы выпуска триллионов долларов со временем снизят покупательную способность американской валюты, и впоследствии для приобретения материальных активов, известных как надежное средство сбережения во времена кризисов, потребуется больше долларов.
До декабря поддержку доллару оказывал уровень 92, но в итоге он был пробит вниз. Сейчас технические индикаторы RSI, MACD и STO находятся в зоне перепроданности, что говорит о возможном отскоке в ближайшем будущем, но я думаю, он будет кратковременным, учитывая текущие потребности в огромном количестве ликвидности.
Индекс S&P 500
Бычий рынок ценных бумаг процветает более десяти лет и в настоящее время бьет рекорды роста. Несомненно, текущие уровни цен поддерживает попадающая на фондовый рынок часть чрезмерных объемов ликвидности. Однако не стоит забывать, что экономика, как и природа, отличается своей сезонностью. Я считаю, что серьезная коррекция наступит именно в тот момент, когда ее не ждешь, и она приведет к масштабным убыткам. По этой причине я ограничиваю вовлеченность в секторе бумажных драгоценных металлов.
Технические индикаторы движутся в зону перепроданности, и потенциал для снижения еще есть.
Физическое золото
Спрос со стороны инвесторов растет, о чем свидетельствует популярность биржевых фондов ETF, таких как SPDR Gold Trust ETF (GLD), чистые активы которого составляют 1.262 тонны или 40 млрд унций золота, которые в настоящее время оцениваются в $68,94 млрд долларов. Подобные фонды также существуют в Великобритании и Германии. Хотя они не такие крупные, их запасы золота насчитывают сотни тонн.
Беглый взгляд на график цены золота показывает, насколько высокой была волатильность драгметалла за последние двенадцать месяцев. С $1.500 долларов за унцию золото подскочило до $2.100, после чего упало к отметке $1.832.
Золото почти достигло 200-дневной скользящей средней в области $1.814 долларов, которую мы рассматриваем как основную поддержку, откуда цена золота может совершить прыжок и возобновить рост до будущего исторического максимума.
Такие периоды коррекции предоставляют возможности для покупок или, как говорится, «покупок на спадах», поэтому, в ожидании роста цены золота, я поджидаю моменты для приобретения перспективных акций золотодобывающих компаний.
С июня 2006 года мое целевое значение для золота составляет $10.000 долларов, поэтому к моменту выхода с рынка прибыль должна быть более чем привлекательной. В 2021, по нашим прогнозам, цена золота достигнет $3.000.
Ключевые моменты
- Бычьи и медвежьи рынки не движутся по прямой. Они имеют тенденцию двигаться зигзагами в общем направлении, и ценовая динамика состоит из многочисленных подъемов и резких падений.
- Как осень сменяет лето, так и в экономике один сезон приходит на смену другому.
- Я считаю, что серьезная коррекция на фондовом рынке наступит, когда ее ждешь меньше всего, и убытки будут крупномасштабными
Когда бычий рынок золота достигнет апогея, рациональное мышление отойдет на второй план, и мир погрузится в навязчивое состояние. Так наступит золотая лихорадка.
Спрос на золото растет, поскольку инвесторы все чаще используют ETF как способ инвестировать в золото. Данный вид вложений для многих комфортен, и он становится все популярнее.
С помощью интернета миллионы людей могут получить доступ к данным и возможность торговать с мобильного телефона, поэтому скорость торговли возрастет, а колебания цен станут значительнее. С одной стороны, зрелище будет захватывающим, а с другой, риски повысятся, а потому не ставьте на карту все и живите, чтобы бороться, независимо от рынка.
Новичкам в секторе драгметаллов я бы посоветовал приобрести небольшое количество физического золота, а также некоторые акции добывающих компаний с кредитным плечом к базовому металлу, и лучше всего — в ближайшее время.