Страны БРИКС вводят валюту, обеспеченную золотом

Цифровая валюта Unit

31 октября 2025 года исследователи запустили пилотный проект по тестированию цифровой валюты Unit, основанной на золоте, внутри блока БРИКС+, состоящего из 10 стран-членов.

Затем 8 декабря был запущен прототип Unit.

Unit — это пилотный проект «цифровой торговой валюты», созданный для расчетов между экономиками стран БРИКС. Инициатива исходила от IRIAS, Международного исследовательского института передовых систем.

Важно отметить, что Unit не заменяет национальные валюты. Скорее, цель — выступать в качестве нейтрального инструмента расчетов, снижающего зависимость от доллара США в торговле между странами БРИКС.

Согласно CCN:

• BRICS Unit — это цифровая торговая валюта, привязанная к золоту и предназначенная для трансграничных расчетов.
• Ее запуск совпадает с рекордной обеспокоенностью общественности по поводу обесценивания доллара, как показывают данные Google Trends, предоставленные Bloomberg.
• Прототип использует корзину из 40% золота и 60% валют стран БРИКС, которая корректируется ежедневно.
• Пилотный проект сигнализирует о структурном движении к дедолларизации и укрепляет долгосрочный глобальный спрос на золото.

Почему страны БРИКС это делают?

Что касается второго пункта, CCN заявляет, что общественный интерес к обесцениванию доллара достиг нового пика. В качестве примера приводятся данные Google Trends, предоставленные Bloomberg Opinion, которые показывают беспрецедентный всплеск поисковых запросов по этому термину в последнем квартале 2025 года.

Существует несколько причин, по которым страны БРИКС создали Unit для торговли без доллара. Члены сталкиваются с санкциями, высокими затратами на заимствования в долларах и волатильностью, связанной с денежно-кредитной политикой США.

Unit позволит им осуществлять торговые расчеты без использования американских банков; сохранять стоимость, используя золото вместо валютных резервов; снизить подверженность шокам долларовой ликвидности и создать независимую от западных систем денежно-кредитную систему.

К макроэкономическим тенденциям, движущим этой инициативой, относятся:

• дефицит бюджета США, при этом значительные заимствования вызывают сомнения в долгосрочной устойчивости доллара;
• геополитическая фрагментация, когда конкурирующие блоки ищут варианты, выходящие за рамки систем, основанных на долларе;
• высокая инфляция, которая подталкивает капитал к более стабильным активам;
• снижение покупательной способности, при котором многие валюты теряют стоимость быстрее, чем заработная плата или сбережения успевают за этим ростом;
• растущий спрос на золото, при этом центральные банки продолжают увеличивать свои резервы.

Investing News Network добавляет, что страны БРИКС хотят создать новую валюту из-за агрессивной внешней политики США, включая введение санкций против России и Ирана. Сообщается, что две страны работают вместе над созданием валюты БРИКС, которая бы нивелировала экономические последствия таких ограничений.

По данным INN, страны БРИКС хотят лучше защищать свои собственные экономические интересы, одновременно снижая глобальную зависимость от доллара и евро.

В этом смысле поезд уже ушел.

Как поясняет IDN Financials:

Параллельно Россия и Китай сейчас осуществляют почти все свои двусторонние торговые операции с использованием юаня и рубля, в то время как местные валюты доминируют в транзакциях в рамках Евразийского экономического союза. Процесс дедолларизации ускорился после введения западных санкций против России.

Работоспособность новой цифровой валюты

Unit объединяет материальные активы с национальными валютами для создания расчетного инструмента, позволяющего избежать зависимости от единой экономики.

Резервная корзина состоит из 40% физического золота (40 граммов золота на начальном этапе тестирования) и 60% валют стран БРИКС, разделенных на пять равных весов по 12% каждый: реал, юань, рупия, рубль и ранд.

Что касается фактической работы Unit, CCN поясняет, что золото будет стабилизировать его стоимость в периоды валютной волатильности, а все депозиты и ежедневные обновления цен будут осуществляться на блокчейне, поддерживаемом IRIAS.

Может ли этот модуль выйти за рамки прототипа?

Важно уточнить, что на данном этапе Unit является лишь прототипом; он еще не принят центральными банками стран БРИКС. По данным CCN:

Следующий этап развития Unit зависит от того, будут ли члены БРИКС рассматривать его как исследовательский проект или как план создания общей системы расчетов. Расширение потребует скоординированных резервов, единых правил и более глубокой совместимости между национальными платежными сетями.

Если пилотный проект окажется успешным, Unit может сформировать первую крупномасштабную систему расчетов, привязанную к золоту, в цифровую эпоху, что будет иметь долгосрочные последствия для глобальной ликвидности, валютных резервов и структуры международной торговли.

Для того чтобы Unit функционировал как общий расчетный слой, членам необходимо будет договориться о том, как управлять волатильностью, вносить резервы и реагировать на стрессовые ситуации. Эти структурные различия составляют основную проблему, которая определит, станет ли модуль функциональным многосторонним инструментом или останется контролируемым исследовательским прототипом.

БРИКС и золото

IDN Financials цитирует российского экономиста Евгения Бирюкова, который сказал:

Для стран БРИКС золото — это инструмент защиты от санкционных рисков, ответ на ненадежность традиционных партнеров и материальный актив, признанный на протяжении тысячелетий.

По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки покупали более 1000 тонн золота в год в период с 2022 по 2024 год, что стало самым длительным периодом непрерывной покупки золота в современной истории.

Четыре страны-основателя БРИКС все больше отходят от доллара США, увеличивая накопление золота. IDN Financials утверждает, что альянс в настоящее время контролирует около 50% мирового производства золота за счет сочетания добычи в странах-членах и стратегических партнерах.

Россия и Китай являются основными движущими силами этой стратегии: Китай в 2024 году добыл 380 тонн, а Россия — 340 тонн.

Это крупномасштабное производство гарантирует, что БРИКС сохраняет значительный контроль над мировыми запасами физического золота.

Страны БРИКС не только увеличивают добычу золота, но и расширяют свои золотые резервы. По данным IDN Financials:

Совокупные золотые резервы стран-членов в настоящее время превышают 6000 тонн, при этом Россия лидирует с 2336 тоннами, за ней следуют Китай с 2298 тоннами и Индия с 880 тоннами. Бразилия добавила 16 тонн в сентябре 2025 года — это была ее первая покупка с 2021 года — доведя свои общие резервы до 145,1 тонны.

Эта двойная стратегия — высокая добыча наряду с накоплением стратегических резервов — позиционирует страны БРИКС как ключевого поставщика и значительного игрока на рынке физического золота. В период с 2020 по 2024 год центральные банки стран-членов БРИКС закупили более 50% мирового золота, систематически сокращая свою зависимость от активов, номинированных в долларах.

По словам CCN, Unit — ответ для стран, сталкивающихся с инфляцией, слабыми валютами и растущим долгом. Они переходят к активам, обладающим реальной ценностью, и используют золото для поддержки торговли между странами БРИКС.

Еще один важный момент: Unit делает золото частью ежедневных расчетов, а не просто инструментом хеджирования, тем самым меняя роль металла с пассивного резерва на активный торговый актив.

Кроме того, эта модель может укрепить позиции золота в глобальных финансах на основе следующих элементов:

• Золото становится инструментом для государственных транзакций;
• Членам БРИКС необходимы резервы для выпуска большего количества единиц;
• Расширение означает более стабильные закупки золота;
• Золото перемещается в торговых операциях, а не только в хранилищах.

В результате, Unit знаменует собой сдвиг в том, как ценность перемещается через границы. Хотя это пока пилотный проект, он возвращает золото в центр внимания не только как средство хеджирования. Оно становится частью глобальной торговой системы.

Unit и обесценивание доллара

Unit связана с опасениями по поводу обесценивания доллара.

Хотя Unit не конкурирует с национальными валютами стран БРИКС, она все же бросает вызов доминированию доллара. Это связано с тем, что любая система, позволяющая крупным экономикам осуществлять торговые расчеты без использования доллара, снижает спрос на него. Снижение спроса уменьшает его покупательную способность.

На протяжении десятилетий доллар США пользовался беспрецедентным доминированием в качестве мировой резервной валюты. По данным Федеральной резервной системы США, в период с 1999 по 2019 год доллар использовался в 96% международных торговых операций в Северной и Южной Америке, в 74% — в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в 79% — в остальном мире.

Однако по состоянию на ноябрь 2025 года доллар США использовался лишь примерно в 89% валютных операций и составляет 56% всех валютных резервов, хранящихся центральными банками.

Доллар уступил позиции евро и иене. Однако, как отмечает INN, доллар по-прежнему является наиболее широко используемой резервной валютой, за ним следуют евро, йена, фунт и юань.

Раньше торговля нефтью почти на 100% осуществлялась в долларах, но ситуация меняется. В 2023 году пятая часть сделок с нефтью была совершена в валютах, отличных от доллара.

Хотя потенциальное влияние новой валюты стран БРИКС на доллар остается неопределенным, INN утверждает, что если он стабилизируется по отношению к доллару, это может ослабить действие санкций США, что приведет к дальнейшему снижению стоимости доллара.

Однако в публикации также приводится исследование Центра геоэкономики Атлантического совета, опубликованное в июне 2024 года, которое показывает, что доллар США далек от того, чтобы быть смещенным с позиции основной мировой резервной валюты.

В отчете группы под названием «Отслеживание доминирования доллара» говорится, что доллар продолжает доминировать в валютных резервах, торговых операциях и валютных транзакциях по всему миру, и его роль в качестве основной мировой резервной валюты остается стабильной в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Дедолларизация

Дональд Трамп смело ввел новую эру экономической политики США, в которой доминируют тарифы, торговые войны и угрозы суверенитету стран, которые долгое время считались союзниками. Президент, избранный на второй срок, стремится переписать правила международной торговли, в основном игнорируя их, проводя политику «Америка прежде всего».

Торговая война Трампа и риторика о «захвате стран» уже стоили Соединенным Штатам их репутации.

Неужели доллар США и его статус важнейшей резервной валюты мира тоже скоро окажутся на свалке мировой истории?

Движение за дедолларизацию, начавшееся несколько лет назад, похоже, набирает обороты. Что происходит с долларом, и если он ослабнет или рухнет, каковы будут альтернативы?

Доллар США является важнейшей расчетной единицей в международной торговле, основным средством обмена для осуществления международных транзакций и средством сохранения стоимости для центральных банков.

Благодаря положению доллара США могут занимать деньги дешево, американские компании могут удобно вести бизнес, используя собственную валюту, а в случае геополитической напряженности центральные банки и инвесторы покупают казначейские облигации США, поддерживая высокий курс доллара и защищая Соединенные Штаты от конфликта. Правительство, занимающее средства в иностранной валюте, может обанкротиться; этого не происходит, когда оно занимает средства за рубежом в собственной валюте, то есть посредством иностранных покупок казначейских векселей США.

Однако в последнее время доллар теряет свои «чрезмерные привилегии», и страны, чьи интересы расходятся с интересами США, включая Россию, Китай и Иран, проводят дедолларизацию.

Несколько лет назад Китай разработал новый фьючерсный контракт на нефть, цена которого определяется в юанях и который конвертируется в золото. Шанхайский контракт позволяет экспортерам нефти, таким как Россия и Иран, обходить американские санкции, торгуя нефтью в юанях, а не в долларах США.

И Россия, и Китай предприняли шаги по дедолларизации и созданию новых платформ для банковских операций вне системы SWIFT. Обе страны разделяют одну и ту же стратегию диверсификации своих валютных резервов, поощрения большего количества операций в собственных валютах и ​​реформирования глобальной валютной системы через МВФ.

В настоящее время большая часть российско-китайской торговли осуществляется в китайских юанях или российских рублях, а доллар США практически полностью игнорируется.

После возвращения Трампа на второй срок его тарифы и торговая война ускорили снижение доминирования доллара.

GE (Geopolitical Economy) утверждает, что альтернативы доллару США ищут не только правительства, но и крупные финансовые институты и инвесторы.

Британская газета Financial Times опубликовала анализ главы глобального отдела валютных исследований Deutsche Bank, который предупредил:

Мы наблюдаем одновременный обвал цен всех активов США, включая акции, доллар по отношению к альтернативным резервным валютам и рынок облигаций. Мы вступаем на неизведанную территорию в глобальной финансовой системе.

Некоторые страны диверсифицируют свои активы, отказываясь от доллара, покупая вместо него золото и другие резервные валюты, такие как евро, или торгуя валютами друг друга, например, юанем и рублем.

JP Morgan указывает на два сценария, которые могут подорвать статус доллара. Первый включает в себя неблагоприятные события, которые подрывают воспринимаемую безопасность и стабильность доллара. «Недобросовестные игроки», такие как Дональд Трамп, идеально подходят под это описание. Второй фактор связан с позитивными событиями за пределами США, которые повышают доверие к альтернативным валютам — например, экономические и политические реформы в Китае.

Влиятельный банк отмечает, что признаки дедолларизации очевидны в сырьевом секторе, где энергетические транзакции все чаще оцениваются в валютах, отличных от доллара США. Индия, Китай и Турция либо используют, либо ищут альтернативы доллару, в то время как центральные банки развивающихся рынков увеличивают свои золотые запасы, стремясь диверсифицировать свою финансовую систему, отказавшись от ориентации на доллар США.

Трекер дедолларизации Watcher.Guru выявил 55 стран, которые в настоящее время используют валюты, отличные от доллара, для проведения международных транзакций.

Как упоминалось выше, новые платежные системы облегчают трансграничные транзакции без участия американских банков, что может подорвать влияние доллара.

Наконец, доля доллара США в валютных резервах сократилась, в основном на развивающихся рынках.

По данным МВФ, на конец 2024 года на доллар приходилось 58% мировых валютных резервов, тогда как 10 лет назад эта доля составляла 65%.

Аналогично, доля рынка казначейских облигаций США, принадлежащая иностранцам, также резко сократилась: с 50% в 2014 году до примерно трети сегодня.

При объеме в $38 триллионов долларов, процентные платежи по долгу теперь превышают весь оборонный бюджет США. Многие страны ставят под сомнение финансовую устойчивость экономики США и целесообразность владения казначейскими облигациями в условиях столь глубокого долгового кризиса.

Наряду с инициативой Unit, звучали призывы использовать специальные права заимствования МВФ в качестве глобальной резервной валюты. СПЗ основаны на пяти валютах: евро, фунте стерлингов, юанях, долларах США и иене.

Сторонники утверждают, что это будет более стабильно, чем одна национальная валюта. Тем не менее, многие эксперты сходятся во мнении, что доллар в ближайшее время не будет вытеснен другой валютой. Более вероятно будущее, в котором он постепенно начнет делить влияние с другими валютами.

Заключение

Unit позволит альянсу БРИКС из 10 стран вести торговлю между собой, используя при этом корзину платежей, обеспеченную золотом и валютами БРИКС, для расчетов по транзакциям.

Она становится наиболее жизнеспособным вариантом для преодоления монополии доллара США на мировую торговлю и инвестиции.

Jerusalem Post отмечает, что Unit не подлежит выкупу; держатели не могут конвертировать Unit в золото или фиатные валюты.

Также важно отметить, что Unit не является ни цифровой валютой центрального банка (CBDC), ни стейблкоином. В отличие от CBDC, Unit не выпускается государством и не используется для внутренних платежей. И в отличие от стейблкоина, она не предназначена для розничного обращения или конвертируемости в резервы.

Скорее, Unit больше всего напоминает банкор, изобретение экономиста Джона Мейнарда Кейнса, представлявшее собой не подлежащую выкупу расчетную единицу, ориентированную на корзину платежей, разработанную специально для международного клиринга.