Странные времена для золота

Цена на золото — и настроение золотых жуков — настолько сильно изменились за последние несколько дней, что с уверенностью на данный момент можно сказать только одно — ситуация очень неопределенная.

Как вы можете видеть на графике ниже, который показывает активную цену фьючерса и который я также обновил вручную, чтобы показать движение цены во вторник, с начала ноября золото находилось на подъеме.

Кульминацией этого ралли стал скачок до нового рекордного максимума в пятницу. В спотовом выражении старый рекорд составлял $2.063 долларов, а золото закрылось на уровне $2.071 доллар на прошлой неделе. (Предыдущий максимум на фьючерсном рынке был чуть ниже $2.080 долларов).

При этом золото установило новый рекорд по ежедневному, еженедельному и ежемесячному закрытию. Это подтвердило «золотой крест», когда 50-дневная скользящая средняя поднялась выше 200-дневной скользящей средней. С технической точки зрения это был крупный прорыв.

Все это, несомненно, послужило причиной технически обоснованных покупок, когда в воскресенье утром в Азии возобновились торги золотом. Но более важным для золота стало сообщение о том, что военный корабль США и несколько коммерческих судов подверглись нападению повстанцев-хуситов рано утром в воскресенье.

Золото подскочило на $75 долларов, и время указывает на то, что это движение, очевидно, было вызвано именно этой новостью.

Таким образом, во вторник утром золото было готово к типичному падению, когда открылись торги в Нью-Йорке, и именно это и произошло.

Вместо того, чтобы торговаться намного выше, золото упало примерно на $45 долларов. На момент написания статьи драгметалл торговался на отметке $2.025 долларов. Это еще неплохо, но вопрос в том, что будет дальше.

Золото может вырасти еще

Новая рекордная цена или другое «большое число» часто действует как магнит для цен на активы. Таким образом, я предсказал, что золото установит новый рекорд в самом ближайшем будущем.

Но, добавил я, чтобы золото не достигло четырехкратной вершины, ему необходимо решительно побить старый рекорд, поднявшись где-то выше $2.100 долларов.

Так сработал ли скачок в воскресенье вечером примерно до $2.135 долларов? Честно говоря, я так не думаю.

Учитывая, что скачок цен прошлой ночью был во многом вызван геополитической напряженностью, которая не оказывает никакого влияния на долгосрочные фундаментальные показатели золота, я думаю, мы можем легко проигнорировать это движение.

Тем не менее, это показывает внимание, которое уделяется золоту, в основном со стороны инвесторов за пределами США.

Как я уже отмечал в последние дни, это ралли золота отличается отсутствием участия западных инвесторов. Общие золотые запасы ETF еще не отреагировали существенно на рост цены золота.

На самом деле это хорошая новость, поскольку для этого ралли золота осталось очень значительное «топливо».

Конечно, я говорю о долгосрочной перспективе. Сегодня мы видим восстановление индекса доллара и рост доходности казначейских облигаций, поскольку рынок переваривает некоторые упорно ястребиные комментарии Джерома Пауэлла.

Мы также наблюдаем падение фондового рынка США, но по мере продолжения сессии он восстанавливает некоторые утраченные позиции. Более примечательным является большое ралли биткойна, поскольку инвесторы спекулируют на одобрении ETF.

Буквально ничто не удивит меня в ближайшие несколько дней относительно золота, но я сохраняю крайне оптимистичный настрой в будущем. Инвесторы изо всех сил пытаются учесть в цене разворот ФРС, и в предстоящие недели это событие кажется еще более неизбежным.

Золото будет среди крупнейших бенефициаров этого события. Оно торговалось с поразительной устойчивостью, когда ФРС повышала ставки и реальные ставки росли, поэтому драгметалл должен взлететь до небес, когда эти факторы изменятся.

А пока следите за рынком и покупайте золото, серебро и акции золотодобытчиков на падении.