Соглашение о потолке долга в США привело к падению цен на золото

Перед заключением сделки по потолку долга гигантский обеспеченный золотом ETF GLD получил самый большой однодневный приток инвестиционных средств с февраля 2022 года.

Избавьтесь от смехотворного потолка госдолга или продлите его, возможно, до 2029 года.

Дональд Трамп, избранный президент США

К обеду понедельника в Лондоне спотовые цены на золото снизились на 0,3% по сравнению с выходными и составили $2.615 долларов за тройскую унцию.

Снизившись на $175 долларов по сравнению с историческим максимумом цены на золото на Хэллоуин, она все еще на $30 долларов выше месячного минимума прошлой среды, достигнутого, когда Федеральная резервная система США, как и ожидалось, снизила процентные ставки, но вдвое уменьшила свой прогноз дальнейшего снижения ставок в 2025 году.

Поскольку расходы на выплату процентов по долгу Вашингтона теперь превышают федеральные расходы на оборону, в пятницу в полночь Сенат США принял временную меру финансирования, предотвратив «приостановку работы правительства» — когда неспособность штата занять больше денег означает закрытие некоторых служб и платежей — до середины марта.

В период с 2013 по 2023 год политики договорились повысить потолок госдолга США с $16,7 триллиона долларов до $31,4 триллиона долларов.

Последняя и самая длительная остановка работы федерального правительства — длившаяся 35 дней в декабре 2018 года — произошла во время первого срока Трампа на посту президента, когда республиканцы и демократы не смогли согласовать бюджет на 2019 год.

Еще одно противостояние между республиканцами и демократами привело к тому, что Закон о фискальной ответственности действующего президента Джо Байдена приостановил действие потолка до Нового года 2025 года.

Предвыборные планы Трампа по налогам и расходам — если они будут реализованы во время его второго срока — могут добавить еще $7,5 триллиона долларов к федеральному долгу за счет снижения индивидуальных и корпоративных налогов, введения высоких пошлин на импорт и депортации миллионов иммигрантов.

В условиях ястребиного подхода Федеральной резервной системы (ФРС) и продолжающихся угроз со стороны Дональда Трампа относительно введения тарифов, финансовые рынки сталкиваются с растущей неопределенностью. Эти факторы способствуют тому, что доллар США достигает своего самого высокого уровня за последние 20 лет, особенно в конце года, когда традиционно наблюдается сезонное укрепление валюты.

Ники Шилс, MKS Pamp

Индекс доллара — показатель стоимости американской валюты по отношению к основным валютам — вырос в понедельник на 0,5%, достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в мае 2022 года.

Это может вызвать проблемы с ликвидностью и повысить уровень волатильности на рынках.

Золото и серебро не показывают хороших результатов на неликвидных макроэкономических рынках, особенно в условиях сильного доллара, и, скорее всего, будут торговаться в защитной позиции.

Однако среди обеспеченных золотом ETF гигант SPDR Gold Trust вырос почти на 2% в пятницу, что стало крупнейшим однодневным притоком почти за 3 года, поскольку до крайнего срока закрытия правительства оставались считанные минуты.

Второй по величине в мире золотой ETF, iShares Gold Trust, в пятницу не изменился в размере. Но iShares' Silver Trust (SLV) вырос на 1,3%, что стало самым большим дневным ростом за 3 месяца.

Однако это произошло после крупнейшего еженедельного оттока за 8 месяцев, зафиксированного на предыдущей неделе.

Цены на серебро, на которое приходится почти 60% годового спроса за счет промышленного использования, выросли на 0,3% в понедельник до $29,60 долларов, восстановившись на 85 центов с 3-месячного минимума прошлого четверга.

Цена на золото в евро осталась стабильной на уровне 2.516 евро, в британских фунтах она выросла на 0,2% до примерно 2.090 фунтов стерлингов, поскольку британская валюта ослабла на фоне пересмотренной оценки экономического роста Великобритании, согласно которой ВВП остался на прежнем уровне в третьем квартале года.