Сила золота в инфляционном мире

Махарри начал с истории из 2019 года о том, как венесуэльцы использовали банкноты своей национальной валюты в качестве салфеток, иллюстрируя, как фиатные валюты могут обесцениваться в условиях экстремальной инфляции.

Хотя доллар вряд ли постигнет та же участь, Махарри подчеркивает, что при отсутствии материального обеспечения валюта всегда подвержена риску гиперинфляции.

Махарри подробно объяснил понятие фиатной валюты, а именно денег, не привязанных к какому-либо сырьевому товару, как, например, золото. Такую валюту поддерживает исключительно доверие к правительству. Ссылаясь на государственный долг США, который превышает $35 триллионов долларов, Махарри ставит под сомнение надежность нынешних политических лидеров в управлении долларом.

Предостережения отцов-основателей

О рисках, связанных с бумажными деньгами без обеспечения, говорили еще отцы-основатели Америки, включая Томаса Пейна, Джорджа Вашингтона и Томаса Джефферсона. Их предупреждения актуальны по сей день, ведь Федеральная резервная система продолжает увеличивать денежную массу с помощью таких методов, как количественное смягчение.

Как подчеркивает Махарри, инфляция в первую очередь вызвана чрезмерным выпуском денег, однако многие американцы не понимают первопричину.

По результатам опроса 2019 года, почти 30% респондентов считают, что доллар все еще подкреплен золотом. 30% думают, что валюту поддерживает правительство страны, что указывает на широко распространенную путаницу относительно природы фиатных денег.

Путь доллара со времен Рузвельта и Никсона

Связь между долларом и золотом нарушилась в результате важных исторических событий. В 1930-х годах президент Франклин Д. Рузвельт значительно ослабил золотой стандарт с целью расширить денежную массу в период Великой депрессии. В 1971 году президент Ричард Никсон окончательно отделил американскую валюту от драгметалла. С тех пор доллар потерял более 80% своей стоимости, в то время как золото выросло с $35 долларов за унцию почти до $2.700.

Махарри подчеркнул, что золото остается надежным средством сбережения, поскольку оно не подвержено девальвации, как бумажные валюты. Хотя на цену золота могут влиять и другие факторы, именно инфляционное давление послужило одной из основных причин его роста.

Эксперимент Зимбабве с валютой, обеспеченной золотом

Не так давно Зимбабве предприняла еще одну попытку стабилизировать свою финансовую систему с помощью валюты, обеспеченной золотом. Однако, несмотря на введение так называемой ZiG в апреле 2023 года, валюта была девальвирована на 43% всего за шесть месяцев.

Ситуация в Зимбабве показывает, что сама по себе привязка к драгметаллу не может решить проблему инфляции, если правительство не способно противостоять валютному манипулированию.

В чем ценность золота и серебра

Махарри советует инвестировать в реальные деньги — золото и серебро. По его словам, у правительств всегда будет стимул увеличивать денежную массу, что неизбежно ведет к девальвации бумажных валют, таких как доллар.

Напротив, золото и серебро сохраняют свою покупательную способность на протяжении более 5000 лет, и центральные банки по всему миру продолжают пополнять свои золотые запасы.