Шифф против Бридлава: золото будет процветать в цифровом будущем

Кит Найт предложил участникам дебатов начать с общей позиции. Государство является источником и причиной инфляции, а инфляция — это разрушительный налог для потребителей:

В результате этой [инфляции] цены растут. Она компенсирует снижение цен, которое в противном случае могло бы возникнуть в результате эффективной, растущей экономики свободного рынка, где цены имеют тенденцию снижаться с течением времени. Правительства могут лишить людей этих выгод, создавая инфляцию.

Инфляция — это не только то, насколько растут цены, и это не просто результат. Это то, насколько они могли бы упасть в противном случае, если бы правительство не создало инфляцию, которая заставила бы их меньше падать или расти.

В ходе дебатов Питер Шифф предоставил объяснение происхождения денег австрийской школой экономики. Примечательно, что драгоценные металлы сначала имели неденежное применение, прежде чем их стали использовать в качестве средства обмена:

До появления денег люди обменивали товары на товары, но это было обременительно, потому что требовалось совпадение потребностей. Но в конце концов человек обнаружил, что у них может быть один товар, который можно использовать в обмен на все другие товары. И золото было по сути товаром, который в конечном итоге стал деньгами.

Другие товары были деньгами, и они могут быть деньгами, но золото просто очень хорошо выполняет эту роль, имея много свойств, которые скопировал биткойн. И то, что придает золоту ценность, — это тот факт, что это драгоценный металл, который нам нужен, потому что он, вы знаете, имеет много преимуществ и применений.

Питер утверждает, что даже если криптовалюты в конечном итоге будут использоваться в качестве денег, нет веских оснований полагать, что биткойн превзойдет другие токены, особенно в будущем:

В биткойне нет ничего уникального. Вы говорите, что биткойн — это единственная криптовалюта. Есть десятки тысяч других токенов, которые я мог бы создать, которые были созданы, которые будут созданы. В биткойне нет ничего особенного, что никто другой не мог бы скопировать или повторить. Все, что у него есть, это доверие большего числа людей. За ним стоит больше вычислительных мощностей. Но это может измениться. Я думаю, что вероятность того, что кто-то вообще будет заботиться о биткойне через 10 лет, довольно мала.

Сегодняшний ажиотаж вокруг биткойна обусловлен спекуляциями. Большинство розничных инвесторов в биткойн не являются биткойн-максималистами, которые на самом деле ожидают, что он будет функционировать как средство обмена:

Главный драйвер — спекуляция. Фактически, сейчас основная покупка биткойна осуществляется через ETF. Они покупают его, потому что думают, что цена этого ETF вырастет. Это не имеет ничего общего с биткойном как деньгами… Просто люди покупают этот конкретный спекулятивный актив на своих брокерских счетах вместо какого-либо другого спекулятивного актива, потому что на данный момент они думают, что есть потенциал роста.

Роберт Бридлав поднял проблему риска контрагента, которую биткойн решает при некоторых обстоятельствах. Питер Шифф возразил, указывая на то, что риск контрагента присущ рыночной экономике. Даже сам Бридлав терпит риск контрагента, а рыночные силы, как правило, минимизируют его влияние:

Тогда ваша главная проблема с золотом… заключается в том, что вы говорите, что не доверяете хранителю. Что хранитель сдаст в аренду или присвоит ваше золото. И поэтому золото не может работать в электронном мире будущего, потому что нельзя доверять контрагентам, потому что мы все преступники, и капитализм в этом отношении не работает, потому что нет способа узнать, кто честен, а кто мошенник. И нельзя доверять контрагентам.

Позвольте мне спросить вас, Роб, у вас есть какая-нибудь страховка? Например, страхование жизни, страхование от пожара, медицинское страхование, автострахование — у вас есть какая-нибудь страховка?

В заключительном сегменте Питер Шифф утверждает, что будущие технологии улучшат денежные свойства золота, а не вытеснят их. Возвращение к металлам, а не к криптовалютам — это путь вперед:

Золото, как вы знаете, работало тысячи лет, и технологии, связанные с оцифровкой, интернетом и компьютерами, не делают золото устаревшим или каким-либо образом не умаляют его роль. Фактически, они заставляют золото выполнять все функции, которые оно так успешно выполняло на протяжении веков, но намного лучше.

Вместо того, чтобы пытаться изобрести велосипед и заставить людей думать: «О, давайте просто создадим новые деньги из воздуха и притворимся, что они имеют ценность», как биткойн, усилия и ресурсы следует направить на то, чтобы вернуть мир к золотому стандарту и отойти от фиатных денег.

Ранее этой осенью Питер также провел дебаты с биткойнером Джеком Маллерсом о биткойне.