Рост цены на золото: что движет ралли и почему $2.100 — «магическое число»

Анализ ралли золота

Цена на золото на прошлой неделе достигла шестимесячного максимума, что повлекло за собой рост цены на серебро. Инвесторы, затаив дыхание, ждали, сможет ли золото преодолеть предыдущий технический максимум в $2.085 долларов. За последние несколько недель спотовые цены на золото уверенно тестировали это сопротивление, указывая на бычий прогноз для драгоценных металлов.

Bank of America прогнозирует новый максимум для золота, ожидая, что цена достигнет $2.400 долларов за унцию на фоне смягчения процентных ставок. Даже если барьер в $2.100 долларов не будет преодолен в ближайшие несколько дней, это лишь вопрос времени, когда цена на золото преодолеют его. Разнообразный набор экономических и геополитических факторов способствует повышению стоимости золота.

Что влияет на цену золота?

Последний рост цены на золото объясняется сочетанием экономических и геополитических факторов. Временное прекращение огня между Израилем и ХАМАС возрождает надежды на быстрое окончание конфликта. Доллар демонстрирует признаки фундаментальной слабости, колеблясь вблизи трехмесячного минимума. Кроме того, мировой спрос на золото остается устойчивым. Фактически, покупки золота только что достигли 60-летнего максимума.

Некоторые инвесторы указывают на ожидаемое снижение ставок ФРС как на сигнал о том, что экономика может войти в режим восстановления. Однако фокусирование на одном индикаторе игнорирует другие экономические показатели, которые только ухудшаются. На самом деле, после пандемии вся экономика болеет, так и не восстановив здоровье.

Фундаментальные проблемы экономики

Любой может указать на отдельные показатели как на свидетельство восстановления экономики, но фундаментальная боль сохраняется. Джейми Даймон, генеральный директор J.P. Morgan, изложил это с освежающей ясностью, признав, что США зависимы от долгов. Руководитель крупнейшего в мире банка объяснил, как долговая проблема вызывает «высокий уровень сахара» в экономике, который для потребителей подобен «героину».

Эта мрачная, но трезвая точку зрения — именно то, что нужно услышать инвесторам. Проблемы экономики глубоки, и фундаментальная долговая проблема далека от разрешения. Государственный долг вот-вот превысит $34 триллиона долларов, а потребительский долг подскочил до $17,29 триллиона долларов в третьем квартале 2023 года. Инфляция все еще сеет хаос, что побуждает ФРС снова поднять ставки. Страны теряют интерес к казначейским облигациям США, подчеркивая потерю доверия мира к доллару.

Миф о бесконечных деньгах

В условиях роста долга на национальном и потребительском уровне умные инвесторы задаются насущным вопросом: откуда берутся все эти деньги? После катастрофической «Современной денежной теории» (СДТ) администрация Байдена по-прежнему намерена вкачивать больше денег в экономику.

Совершенно разумно хотеть отключиться от просматривания новостей, но экономическую ситуацию нельзя игнорировать. Это ложное предположение о бесконечной денежной массе неизбежно снижает стоимость доллара США. Оно оказывает разрушительное воздействие на покупательную способность, сбережения, инвестиции и пенсионные счета всех американцев.

Время покупать золото

Центральные банки — самые хорошо финансируемые, знающие и опытные инвесторы в мире — покупали золото по рекордным ценам в течение последних нескольких лет. Сообразительные инвесторы следуют этому примеру, понимая, что ситуация резко оборачивается против внутренней и мировой экономики и подвергает риску их благосостояние.

С учетом прогнозов цен на золото на 2024 год, ожидающих роста драгметалла до новых максимумов, у инвесторов есть ограниченная возможность купить золото по текущим ценам. Не обманывайтесь, думая, что цена на золото не может подняться выше.

Цена на золото может показаться достаточно высокой, но она может подняться намного выше, как это было в прошлом.

Стив Рэнд

Если вы уже давно покупаете золото, сейчас самое время воспользоваться стратегией усреднения долларовой стоимости, чтобы снизить базовую стоимость инвестиций и получить большую прибыль.