Роберт Кийосаки предостерегает от облигаций и ратует за золото и серебро

Знаменитый автор книги «Богатый папа, бедный папа» упоминает о потенциальной «Великой депрессии», вызванной взрывным ростом государственного долга, крахом рынка облигаций и подмоченной финансовой репутацией страны.

Готовясь к этому крайне рисковому сценарию, Кийосаки рекомендует запасаться золотом и серебром, чтобы защититься от волатильности и инфляции. Несмотря на неплохие показатели рынка, он сохраняет медвежий прогноз на долгосрочную перспективу.

Пенсионные счета с большим количеством акций под угрозой

Хотя индексы S&P 500 и Nasdaq недавно закрылись на рекордных максимумах, Кийосаки считает, что исторический обвал рынка может быть не за горами. Он предупреждает, что «Черный вторник» 1929 года может повториться — день, спровоцировавший трехлетний спад, который обнулил индекс Доу-Джонса на 89%.

Учитывая, что большинство пенсионных счетов в значительной степени привязаны к этим индексам, даже незначительное повторение того спада может иметь катастрофические последствия. Для сравнения: рыночная распродажа 2022 года привела к потере примерно $3 триллионов долларов с балансов американских пенсионных счетов 401(k) и IRA всего за несколько месяцев.

Рынок облигаций не безопасен

Десятилетиями американские облигации считались одним из основных активов-убежищ, предпочитаемых розничными инвесторами, оптимизирующими свои сбережения, и центральными банками, управляющими национальными бюджетами. Как отмечает Кийосаки, их репутация сильно пострадала за последние несколько лет.

Сочетание падения доллара и стремительного роста госдолга сделало казначейские облигации США, особенно в долгосрочной перспективе, менее надежными как для иностранных, так и для внутренних инвесторов. Это явление в полной мере проявилось во время торговой войны Трампа, поскольку доходность облигаций, которая исторически падает в периоды экономической неопределенности, остается высокой.

Кийосаки не стеснялся в выражениях, обвиняя финансовых консультантов во лжи, когда они заявляют о безопасности облигаций.

Во время краха рынка нет ничего безопасного. Никто не покупает облигации.

Во втором квартале 2025 года рынок облигаций США пережил самый большой отток средств со времен краха, вызванного пандемией: инвесторы вывели $11 миллиардов долларов. В связи с этим общерыночным отходом от американских облигаций, агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг страны.

Восточные инвесторы поддерживают спрос на золото

Предостерегая от инвестиций в акции и указывая на глобальный откат от американских облигаций, автор книги «Богатый папа, бедный папа» отмечает резкий рост спроса на золото со стороны восточных инвесторов. Азия, где расположены два крупнейших в мире ювелирных рынка и несколько развивающихся экономик, испытывающих потребность в золоте, остается краеугольным камнем мирового потребления золота.

В последние годы лидерами в этом процессе были покупатели — от розничных инвесторов до центральных банков на Востоке. Народный банк Китая недавно отметил девятый месяц подряд покупок золота, а Китай также стал лидером по притоку средств в золотые ETF. В целом, восточные инвесторы доминировали в спросе на золото в первой половине 2025 года, который сам по себе установил несколько рекордов.

Золото и серебро выделяются

В худшем сценарии Кийосаки грядущий экономический спад может нанести серьезный удар по рынкам акций, облигаций и недвижимости. Чтобы защитить капитал от финансового краха, он рекомендует инвестировать в золото и серебро.

Исторически желтый металл, как правило, опережает фондовый рынок, особенно после экономических потрясений. Хотя серебро стартует позже золота, оно часто оказывается на одном уровне со своим более крупным собратом, а то и опережает его.

Если говорить о последних показателях, золото и серебро превзошли рынок облигаций. Оба металла выросли более чем на 25% в первой половине 2025 года, в то время как совокупный индекс облигаций США вырос всего на 4% за тот же период.