Резкое дневное снижение не означает конец бычьего роста золота

Золото откатилось к среднему значению после тестирования промежуточного сопротивления на уровне $2.420 долларов. В понедельник, 22 апреля, драгметалл упал на 2,7%, что стало худшим дневным показателем с 13 июня 2022 года (почти два года), и продолжил снижаться на азиатской сессии во вторник.

Вонг отметил, что внутридневной минимум вторника в $2.291 долларов представляет собой совокупную потерю в 5,8% от недавнего рекордного максимума спотового золота в $2.431 долларов, установленного 12 апреля.

Теперь важный вопрос для золота: смогут ли быки возродиться или для среднесрочного восходящего тренда, начавшегося в середине февраля 2024 года, игра окончена?

Вонг выделяет несколько технических индикаторов, которые, по его мнению, поддерживают среднесрочный восходящий тренд золота, начиная с соотношения золото/медь, которое представляет собой спотовую цену золота, разделенную на цену фьючерса на высококачественную медь в долларах.

Это соотношение исключает влияние обменного курса доллара США из уравнения, которое, в свою очередь, измеряет исключительно относительную стоимость или превосходство или отставание золота по отношению к меди. Если соотношение золото/медь неуклонно снижается, это говорит о том, что глобальный экономический рост, вероятно, носит экспансионистский характер, и наоборот, когда соотношение золото/медь повышается из-за относительно более высокого спроса на золото в целях хеджирования из-за замедления экономического роста или неопределенности.

Вонг отмечает, что соотношение золото/медь остается выше уровня поддержки с конца ноября и колеблется в пределах основного восходящего канала, действующего с 15 октября 2021 года.

Таким образом, текущая конфигурация соотношения предполагает, что спрос на золото как на актив хеджирования риска стагфляции по-прежнему относительно высок.

Еще одним техническим индикатором, который способствует дальнейшему росту драгоценного металла, является 50-дневная скользящая средняя (MA), которая продолжает поддерживать спотовую цену на золото.

С точки зрения технического анализа, цена золота (XAU/USD) по-прежнему торгуется выше его 50-дневной скользящей средней, которая сливается с ключевой среднесрочной опорной зоной поддержки на уровне $2.260/$2.210 долларов — бывшая верхняя граница основного восходящего канала от 28 сентября 2022 года и коррекция Фибоначчи на уровне 38,2% недавней шестимесячной последовательности импульсивного восходящего движения от минимума 6 октября 2023 года до максимума 12 апреля 2024 года.

Кроме того, дневной индикатор импульса RSI все еще держится выше ключевой параллельной поддержки на уровне около 50 после его выхода из области перекупленности, что предполагает, что среднесрочная фаза восходящего тренда от минимума 14 февраля 2024 года остается неизменной.

Прорыв выше $2.420 долларов может привести к тому, что следующее среднесрочное сопротивление драгметалл встретит на уровне $2.540 долларов.

С другой стороны, прорыв ниже нижнего предела ключевой среднесрочной основной зоны поддержки в $2.210 долларов означает продолжение коррекционного снижения в рамках основной фазы восходящего тренда, что обнажает долгосрочную ключевую зону поддержки в размере $2.075/$2.035 долларов (также 200-дневная скользящая средняя).

В среду драгметалл был волатильным: спотовые цены на золото находились в диапазоне от $2.311,81 до $2.337,38 долларов, но до сих пор металлу удавалось избегать трехдневного снижения. На момент написания статьи спотовое золото в последний раз торговалось на уровне $2.322,18 доллара — без изменений в рамках торговой сессии.