Разворот золота и редкий сигнал для акций США

Взгляд на золото в краткосрочной перспективе

Как упоминалось в прошлый раз, последний краткосрочный пик цены золота должен был появиться в пределах 20-дневного цикла.

Из предыдущего прогноза:

Текущая краткосрочная восходящая фаза должна закончиться вершиной 20-дневного цикла, и на текущий момент эта волна находится примерно в 10 торговых днях от своего последнего отмеченного минимума. Цена золота, вероятно, еще раз вернется к 20-дневной скользящей средней.

Как отмечено выше, 20-дневный цикл золота находился у верхней границы диапазона в начале прошлой недели. Позже фаза коррекции подтвердилась, и золото вернулось к отметке $1.827,00 долларов.

20-дневный цикл длится уже около 15 торговых дней, и ожидается, что следующее краткосрочное дно на графике золота будет сформировано в рамках этого компонента. Как только этот минимум останется позади, в последующие дни золото вернется к 20-дневной скользящей средней или пробьет ее вверх, прежде чем сформирует новый максимум колебания.

Прогноз цены золота на 3-5 недель

Последний крупный минимум цены золота появился в пределах 72-дневного цикла, дно которого сформировалось еще в середине декабря. После этого волна двинулась вверх, и, как ожидалось, ралли наберет силу в период с середины января до середины февраля.

Последний максимум для золота был достигнут 25 января в пределах верхнего диапазона для 72-дневной волны. С учетом активности, наблюдавшейся в конце прошлой недели, цикл, вероятно, достиг вершины, а следующее дно на рынке золота будет сформировано позже этой весной.

Редкий сигнал для акций США

Учитывая резкий спад, который начнется в 2022 году, я подумал, что пришло время взглянуть на фондовый рынок США. Более того, недавно появился важный сигнал.

Что касается среднесрочной картины, ожидалось, что самая крупная процентная коррекция на рынке акций 2021 года разыграется в осенние месяцы, причем снижение будет связано с комбинацией 180- и 360-дневного циклов.

Согласно прогнозу, SPX Cash должен был достичь более высоких максимумов в январе этого года, после чего в марте должна начаться коррекция, прежде чем инструмент вернется к более высоким пикам в пределах 180-дневного цикла в конце весны.

Предполагалось, что точкой разворота вниз в рамках этого цикла станет уровень 4.495,12, которой инструмент достиг 20 января. Это подтвердило, что нисходящая фаза данной волны вернулась в силу.

Прорыв ниже значения 4.495,12 сделал 200-дневную скользящую среднюю ценовым магнитом для SPX Cash. Следующий среднесрочный минимум для акций США должен прийтись на этот же 180-дневный компонент.

Следующее дно для этой волны не появится до периода с июня по июль. При этом либо минимум сформируется раньше, чем предполагается, либо мы увидим серию контртрендовых ралли (в пределах малых циклов) в ближайшие месяцы.

Идею более раннего дна поддерживает тот факт, что 180-дневный индикатор «перепроданности» резко поднялся выше своей верхней пограничной линии 21 января.

Движение выше этой границы происходит вблизи ценовых минимумов. Например, последнее появление этой модели было замечено 24 сентября 2020 года, когда акции США достигли минимального значения в рамках 180-дневного цикла.

180-дневный индикатор перепроданности также резко поднялся выше своей верхней границы 10 марта 2020 года, что составляло около двух третей пути до минимума 23 марта.

На приведенном справа графике показана динамика индикатора в период с 2018 по 2020 год.

Рост выше указанной пограничной линии в конце мая 2019 года предвестил появление ключевого минимума, зарегистрированного 3 июня того же года. До этого похожая ситуация наблюдалась в середине декабря 2018.

Еще один случай произошел 29 октября 2018 года, который совпал с ​​минимумом, но в итоге он оказался дном 45-дневного цикла. За этим последовало резкое ралли в ноябре, после чего акции развернулись и опустились к более низким минимумам в декабре и фактическому дну 180-дневного компонента.

Таких примером великое множество, и подобный паттерн наблюдался около 180-дневных минимумов приблизительно в 80% случаев. Остальные 20% времени такая динамика наблюдалась вблизи минимумов менее крупных циклов.

Таким образом акции США могут достичь дна в пределах 180-дневного цикла раньше, чем ожидается. Однако, учитывая, что этот конкретный цикл не должен сформировать его до июня или позже, это пока только предположение.

Однако, даже если SPX Cash не приближается к минимуму волны длиной в 180 дней, 45-дневный цикл может достичь дна, после чего перейдет к ралли в начале-середине февраля.

Цикл имеет тенденцию возвращаться к скользящей средней той же длины, и 35-дневная скользящая средняя может снова притянуть к себе SPX Cash. Тогда нужно будет переоценить техническую конфигурацию рынка в отношении более крупного 180-дневного компонента.