Пятница, 13-е: Террор на Уолл-стрит

Для начала, давайте посмотрим, что происходит в мире сегодня:

• Отчет ИПЦ США показывает, что инфляция выросла больше, чем ожидалось: индекс потребительских цен вырос на 3,7% за 12 месяцев, закончившихся в сентябре, что немного выше ожиданий рынка в 3,6%. Хотя инфляция намного ниже, чем год назад, ее по-прежнему трудно обуздать.
• Израиль находится в состоянии войны с ХАМАС. Прошла неделя с момента внезапного нападения ХАМАС, которое положило начало войне в Израиле. Золото часто выступает в качестве защиты от геополитических потрясений. С начала войны золото подорожало более чем на 3%, а серебро — почти на 5%.
• Долг Соединенных Штатов составляет почти $100 тысяч долларов на каждого гражданина. По данным USdebtlock.org, государственный долг США в настоящее время превышает $33,5 триллиона долларов, что составляет $99.847 долларов на гражданина и $258.000 долларов на налогоплательщика.
• США имеют $194 триллиона долларов необеспеченных обязательств. Помимо социального обеспечения и медицинской помощи, общее финансовое бремя в США трудно осознать. В разбивке оно представляет собой ошеломляющие обязательства в размере $578.000 долларов на каждого гражданина США.
• Рост доходности облигаций означает, что долговой кризис становится реальностью. Доходность казначейских облигаций США достигла невиданных за последние годы высот, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций приближается к 5%. Почему это важно? «Мы взяли ипотечный кредит под 2%, но теперь мы платим 5% годовых», — написал Марк Голдвейн, директор по политике Комитета по ответственному федеральному бюджету.
• Всемирный совет по золоту опубликовал комментарий по золоту за четвертый квартал. Учитывая, что доходность облигаций продолжает расти вместе с все еще динамично развивающейся экономикой США, Всемирный совет по золоту сообщает, что золото, вероятно, столкнется с продолжающейся турбулентностью в течение следующих нескольких недель.

Пятница, 13-е: Террор на Уолл-стрит

Это был конец восьмидесятых, и пятница 13-е быстро приближалась — однако вместо типичных жутких историй о привидениях и зомби 13 октября 1989 года принесло на Уолл-стрит иной вид террора.

Казалось бы, без особой причины промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) упал на пугающие 6,91%, что стало вторым по величине однодневным процентным падением (на тот момент) в истории рынка. Этот день стал известен некоторым на фондовом рынке как «Черная пятница».

Что же напугало рынок?

Обвал был спровоцирован крахом сделки по выкупу с использованием заемных средств UAL Corporation, материнской компании United Airlines, стоимостью $6,75 миллиарда долларов. Когда сделка сорвалась, это вызвало шок в финансовом мире, что привело к массовому краху рынка мусорных облигаций.

Говоря простым языком, мусорные облигации — это облигации с высоким риском и высокой доходностью. На протяжении 1980-х годов рынок этих облигаций стремительно рос, увеличившись с $10 миллиардов долларов в 1979 году до колоссальных $189 миллиардов долларов к 1989 году, то есть на 34% ежегодно.

Первоначально мусорные облигации были привязаны к компаниям, которые когда-то имели солидную репутацию, но пережили тяжелые времена, что привело к падению их кредитных рейтингов. Но к 1980-м годам эти облигации предназначались не только для компаний, испытывающих трудности. Они стали популярными инструментами для крупных финансовых шагов, таких как выкупы с использованием заемных средств и слияния.

Эта тенденция нарастала как снежный ком, и вскоре многие предприятия стали использовать мусорные облигации для различных финансовых нужд. Но, как и любая тенденция, которая слишком быстро разрастается, она превратилась в пузырь. И в ту роковую пятницу пузырь лопнул.

Что случилось с золотом впоследствии?

Хотя в октябре были свои катастрофические дни на фондовом рынке, на самом деле негативные финансовые события не ограничиваются этим месяцем.

Но это хорошее напоминание о том, что в эти кризисные времена полезно подстраховать свои сбережения золотом на случай, если что-то случится.

Золото и акции имеют обратную зависимость. Это означает, что когда цена золота растет, цены на фондовом рынке падают, и наоборот.

Исторически, когда фондовый рынок наиболее пессимистичен, золото показывает очень хорошие результаты.

Это имеет смысл, если задуматься. Акции выигрывают от экономического роста и стабильности, в то время как золото выигрывает от экономических трудностей и кризиса. Если фондовый рынок падает, страх обычно высок, а это означает, что инвесторы с большей вероятностью будут искать безопасную гавань, покупая золото. Если акции растут из месяца в месяц, предполагаемая потребность в золоте со стороны основных инвесторов низкая.

Даже если золото изначально падает во время обвала фондового рынка, не следует предполагать, что это начало длительного снижения. На самом деле, история говорит, что это может быть отличная возможность для покупки.