Сырьевые товары недооценены по сравнению с акциями, но мы полагаем, что в 2020 году товары достигли значимого поворотного момента, спровоцированного пандемией коронавируса.
Аналогичные периоды опережающего роста сырьевых товаров уже наблюдались в 1970-х и 2000-х годах.
Драгоценные металлы и товары стоят на пороге нового бычьего рынка, который может продлиться до 2030 года.
С технической точки зрения, цена золота находится в той же ситуации, что и в 2004 году.
Хотя в краткосрочной перспективе драгметалл может упасть чуть ниже, в следующие 10 лет курс значительно вырастет.
Краткосрочный прогноз
Цена золота
Цена золота закрылась ниже уровня поддержки $1850 долларов и подтвердила наш предыдущий медвежий сценарий. Еще с месяц драгметалл может оставаться под давлением, и в декабре, вероятно, опустится до $1750 или даже $1670 долларов. С долгосрочной и исторической точки зрения покупка золота на или ниже восходящей 200-дневной скользящей средней является благоприятной возможностью.
Цена серебра
Серебро держится лучше золота и остается выше сентябрьского минимума. Мы предвидим, что цена серебра протестирует 200-дневную EMA (которая в настоящее время проходит через отметку $20,62) и в декабре, возможно, упадет до $19 долларов или ниже. На мой взгляд, это подходящий случай для покупки на перспективу.
Цена платины
Ценовая динамика платины интригует: платиновый драгметалл растет, тогда как золото и серебро стабильно снижаются. Мы ожидаем, что его стоимость достигнет целевого декабрьского значения, но, если она поднимется выше линии $1050 долларов, она продолжит расти. Аргументом в пользу краткосрочного пробоя вниз послужит закрытие ниже области $900 долларов.
Индекс XLE
Стоило инвесторам вернуться к рисковым активам, и акции энергетических компаний резко выросли. Потенциал формирования двойного дна уменьшается с каждым днем, пока котировки остаются выше 200-дневной скользящей средней. С октября мы весьма оптимистично смотрим на энергетический сектор и считаем его прекрасной возможностью для выгодных приобретений. С попутным ветром в виде мощных инфляционных сил, отрасль может подняться намного выше, и на данный момент мы ожидаем отката для дальнейших покупок.
Таким образом, мы уверены, что драгоценные металлы предлагают отличный шанс для долгосрочных приобретений, так как бычий рынок для сырьевых товаров только начинается и может продлиться десять или более лет. Чтобы уменьшить стресс и максимизировать прибыль, можно использовать разработанный нами Индикатор золотого цикла.
Ключ к продолжительному успеху — это сектор с зарождающимся бычьим рынком. Нужно лишь занять свое место в этом поезде и оставаться в нем как можно дольше.