В начале позапрошлой недели цена золота достигла максимума на отметке $2024,60 долларов за унцию. В ранние часы пятничных торгов металл упал до минимума $1916,60 долларов за унцию, а затем отскочил от него на дневном / недельном закрытии.
Среднесрочные перспективы золота
Как мы указывали в предыдущих комментариях золото начало серию коррекций, хотя среднесрочные перспективы останутся оптимистичными по крайней мере до конца этого года.
Ожидается, что драгметалл достигнет нового максимума, за которым в грядущем году последует заметное снижение.
Эта фаза пика и спада вытекает из 310-дневного временного цикла, изображенного на графике.
По нашей оценке, данный 310-дневный цикл будет указывать на восходящее движение и в конце текущего года.
Открытая цель роста этой волны находится в области $2212,00-2340,56 долларов (для декабрьского контракта на золото).
Данные показатели очень надежны: 85% целевых значений цикла прошлых лет были достигнуты.
С учетом вышесказанного, 310-дневный целевой диапазон указывает на потенциал роста после завершения текущей коррекции.
Краткосрочное падение произойдет в результате малой 34-дневной волны.
На приведенном графике показан 34-дневный цикл цены золота, который в начале августа достиг уровня $2089,20 долларов.
Задолго до этого пика наблюдались технические расхождения, которые завершились фазой резкой коррекции, когда металл упал до минимума $1874,20.
Отклонение от тренда, которое отслеживает 34-дневная волна, начнет снижаться в конце этого месяца, что может стать идеальным моментом для развития следующего сигнала на покупку.
Исходя из этого, мы будем ожидать продолжения более крупного восходящего тренда в конце текущего года с учетом вышеупомянутой 310-дневной целевой зоны.
Долгосрочный прогноз курса золота
Следующая важная вершина должна показать себя в рамках вышеупомянутого 310-дневного цикла позже в 2020. Однако независимо от пика, который сформируется с помощью этого компонента, весной 2021 года начнется довольно резкая фаза коррекции.
Грядущий спад 310-дневного цикла будет самым большим процентным снижением цены золота с августа 2018 года, хотя это движение, в конечном итоге, окажется контртрендовым. В таком случае на следующей восходящей фазе этой волны мы увидим более высокие максимумы — об этом говорит конфигурация четырехлетнего цикла.
По прогнозам, следующий минимум четырехлетней волны будет достигнут примерно в 2023 году. При этом контртрендовый спад 310-дневного цикла весной 2021 года должен уступить место еще одному более высокому ценовому максимуму, прежде чем в 2023 году повернуть вниз и нащупать четырехлетнее дно.
Краткосрочный прогноз цены золота
Прошлый краткосрочный минимум был получен путем отслеживания самой маленькой 10-дневной волны. Как мы писали на позапрошлых выходных, «10-дневная волна выглядит так, будто достигла дна во время торговой сессии в среду, хотя мы еще этого не подтвердили.
Если все верно, в краткосрочной перспективе цена золота отскочит к 10-дневной скользящей средней, что может стать движением против тенденции, которое уступит место откату к минимумам или еще ниже в конце этого месяца».
Краткосрочная траектория благоприятствовала возврату к 10-дневной EMA — из-за сильной тенденции цикла к возврату к скользящей средней той же длины. Золото действительно выросло в начале позапрошлой недели, хотя позже цена упала, так как снижение было вызвано той же 10-дневной составляющей. В рамках малого цикла эта волна может достичь еще одного дна, которое, возможно, было зарегистрировано в пятницу, но еще не подтверждено.
Технические индикаторы
Наш среднесрочный Индекс Ширины начал отклоняться от цены еще в конце июля — на несколько недель раньше фактического ценового пика. Далее представлен график данного индикатора.
Положение индекса предупреждало о приближении резкого снижения, как и последнее подобное расхождение в январе / феврале этого года.
Падение от вершины $2089,20 не стало большим сюрпризом, хотя краткосрочное ралли к максимуму начала августа оказалось сильнее, чем предполагалось.
Индекс Ширины все еще снижается и рассматривается как краткосрочный медвежий индикатор в отношении технических изменений.
При этом индекс почти всегда разворачивается после достижения ключевых рыночных минимумов, поэтому мы продолжим следить за ним в ближайшие дни и недели. Ожидается, что следующее движение вверх приведет цену в целевую зону $2212,00-2340,56 в конце этого года.