Прогноз цены золота: насколько сильным будет откат?

Ключевой сигнал о потенциальном откате золота исходит от золотодобывающего комплекса. Давайте взглянем на динамику GDX с 2020 года по настоящее время:

Обратите внимание, что золотодобытчики столкнулись с мощным барьером в области 40,0. В этой точке сходятся три важных уровня сопротивления:

• Пик, которого GDX достиг в мае прошлого года на уровне 40,0 (черная пунктирная линия).
• Пробитая поддержка тренда, которая превратилась в сопротивление, от дна сентября 2021 года на отметке 41,0 (бирюзовая линия).
• Уровень Фибоначчи 38,2% от снижения 2020-2022 годов на уровне 39,3 (светло-серая линия).

Когда три отдельных уровня сопротивления сходятся в пределах 1,7 пункта на графике, эта зона становится серьезным барьером.

Таким образом, GDX, скорее всего, снизится в ближайшее время.

Как низко упадет GDX?

Первый умеренный уровень поддержки для GDX находится на отметке 35,0, где произошел пробой максимумов августа и ноября 2021 года. Эти пики отмечены черными пунктирными линиями.

В ближайшие недели индекс может снизиться как минимум на 12%, с почти 40,0 до 35,0.

Однако значение 35.0 является лишь начальной линией поддержки.

Более сильная поддержка расположилась на отметке 32,0, которая представляет собой прежнее сопротивление модели нисходящего клина, пробитой вверх в феврале (синяя линия).

Если GDX упадет до 32,0, это будет означать 20-процентное падение акций золотодобытчиков с высокой капитализацией.

Каков итог? В ближайшие недели GDX, вероятно, снизится до 35,0-32,0 или скорректируется на 12-20%.

Как низко просядет золото?

Снижение затронет не только акции золотодобывающих компаний. Золото, скорее всего, упадет вместе с ними.

Как низко может упасть золото с уровня $1.925 долларов за унцию, прежде чем в игру вступит сильная поддержка?

Ниже представлен график цены золота с 2018 года по настоящее время:

Обратите внимание на импульсный прорыв 18-месячной консолидации, который произошел в начале февраля 2022 года (красный круг), когда Россия начала спецоперацию на Украине.

Скачки цен, вызванные геополитическими причинами, как например, после 11 сентября 2001 года, почти всегда обращаются вспять в последующие месяцы после повышения.

Тем не менее, пока ключевой уровень поддержки держится, текущие колебания действительно могут быть частью более крупного изменения тренда в сторону повышения.

В случае с золотом ключевой точкой прорыва вниз послужило значение $1.850 долларов в начале февраля. Так как это был медленно снижающийся тренд сопротивления, повторное тестирование в будущем может произойти чуть ниже фактической точки прорыва.

Таким образом, если золото повторно протестирует 18-месячную консолидацию в течение следующих нескольких недель, оно может достичь зоны $1.830-$1.840 долларов.

После повторного тестирования золото должно заручиться поддержкой со стороны новых покупателей. Затем драгметалл будет консолидироваться несколько месяцев, прежде чем возобновит рост на основе фундаментального триггера.

Заключение

ETF GDX столкнулся с явным сопротивлением в районе 40, и пока что оно будет сдерживать цену. Грядущее снижение, согласно оценке, составит 12%-20%.

Золото должно снизиться вместе с GDX. Следующая сильная поддержка для цены золота находится в области $1.830-$1.840 долларов. Хотя это сведет на нет прирост драгметалла, обусловленный конфликтом между Россией и Украиной, за последние два месяца, пока поддержка не будет пробита, весь этот процесс можно рассматривать как начало нового восходящего тренда, как это произошло после 11 сентября 2001 года.

Тем, кто имеет крупные позиции на рынке с левериджем, стоит подумать о защитных продажах.

Долгосрочные инвесторы в драгоценные металлы, тем временем, могут воспользоваться хорошей возможностью для покупки в течение следующих 1-2 месяцев.