Последние пять сессий оказались очень сильными для золота, поскольку драгметалл сумел добраться до 50-дневной EMA. Если он пробьет вверх отметку $1.800 долларов, он продолжит восхождение в сторону максимумов. В этом есть смысл, поскольку инфляция начинает вызывать беспокойство, что в конечном итоге может подтолкнуть золото вверх, но с учетом динамики облигаций.
В последнее время доходность облигаций стабилизировалась, и они больше не предлагают ту же «реальную норму прибыли», что и раньше. Если тенденция сохранится, цена золота будет повышаться. Однако, если доходность на рынке гособлигаций снова начнет расти, драгоценный металл может пострадать. Сигналом к покупке станет пробой области $1.800.
Как отмечает Кристофер Льюис, рост не будет резким, скорее постепенным; в этот период откроется множество возможностей для покупок на спадах. Если цена золота упадет ниже «молота», сформированного двумя неделями ранее, рынок может уйти в долгосрочные продажи. В таком случае, драгметалл, вероятно, спустится к линии $1.500.
Решающую роль продолжит играть динамика облигаций, поэтому для определения траектории золотого металла нужно отслеживать изменение доходности.
Как сообщает Джеймс Хайерчик, сегодня фьючерсы на золото уже продемонстрировали небольшое падение после того, как их попытка пробить максимум пятницы была встречена давлением со стороны продавцов. Доходность государственных облигаций снизилась в начале торгов, но доллар США торгуется с повышением по отношению к корзине валют, что говорит о возможном снижении аппетита к риску.
Согласно дневному графику колебаний, основной тренд направлен вверх. Если цена золота преодолеет уровень $1.784,70, это будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда. Основная тенденция изменится на нисходящую при движении ниже $1.723,20.
Главным сопротивлением является уровень $1.788,50, тогда как поддержка представляет собой серию отметок $1.767,60, $1.754,00, $1.746,90 и $1.731,00. Ключевая поддержка расположилась у линии $1.711,90.
Медвежий сценарий
Устойчивое движение ниже $1.788,50 укажет на присутствие продавцов. Первой целью снижения является отметка $1.767,60. Поскольку основной тренд восходящий, покупатели, скорее всего, вступят в игру при первом тестировании области $1.767,50. В случае провала, продажи отбросят цену золота к территории $1.754,00 долларов. Покупатели могут снова вмешаться, чтобы остановить падение.
Бычий сценарий
Устойчивый пробой выше $1.788,50 будет сигнализировать о преимуществе покупателей. Это, вероятно, спровоцирует ускорение восходящего движения, а следующим целевым значением станет $1.817,60.
С точки зрения долгосрочного анализа, зона восстановления от $1.788,50 до $1.711,90 представляет собой уровни коррекции 50% и 61,8% от торгового диапазона прошлого года. Таким образом, преодоление отметки $1.788,50 может стать важным шагом, если объем покупок будет расти на ходу. По сути, цене золота потребуется помощь со стороны более низкой доходности и слабого доллара, так как ралли драгметалла выше отметки $1.788,50 вряд ли будет устойчивым без этих двух факторов.