Перед публикацией заявления Федрезерва в среду цена золота слегка снизилась и начала тестировать вершину «блока поддержки», который простирается вплоть до 200-дневного индикатора в районе $1.812 USD. Линия нисходящего тренда и 50-дневная EMA в области $1.850 ранее служили как поддержкой, так и сопротивлением.
Если золото окажется под нижней границей этого блока, оно двинется к «двойному дну», сформированному чуть ниже черты $1.700. Это приведет к значительному снижению, так что на это стоит обратить внимание. С точки зрения потенциала повышения, если цена золота развернется и начнет расти, вполне вероятно, она нацелится на линию $1.915, которая является верхней границей недавнего диапазона консолидации.
По оценке Кристофера Льюиса, прорыв цены золота выше откроет возможность для движения к уровню $1.950, а затем — в более долгоиграющей перспективе — $2.100. При прочих равных, стоит ожидать скачка волатильности, поэтому нужно с особым вниманием отнестись к размеру позиции.
По словам Гэри Вагнера, перед заседанием ФРС аналитики разделились на два лагеря в зависимости от того, как они смотрят на текущую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы.
Одни полагали, что Федрезерв возьмет более «ястребиный» курс и начнет говорить о сокращении покупки активов и повышении процентных ставок. Несомненно, они оказались правы.
В опубликованном заявлении центробанк признал рост инфляции и повысил свой целевой показатель до 3%. Федеральная резервная система продолжит покупку активов на $120 млрд долларов в месяц. Намерение поддерживать процентные ставки около 0% до 2023 года изменилось, что привело к падению финансовых рынков. Самое большое изменение произошло в графике повышения процентных ставок, что вызвало резкую распродажу на рынке золота.
Другими словами, ФРС подтвердила, что продолжит приобретать активы в текущих объемах, пока экономические показатели не будут свидетельствовать о дальнейшем значительном продвижении.
Заявление центрального банка и последовавшая пресс-конференция отчетливо отражают более ястребиную позицию ФРС. Хотя Федрезерв по большей части сохранил нынешний курс монетарной политики, были внесены изменения в график увеличения процентных ставок.
11 из 18 чиновников ожидают как минимум двух повышений ставок в 2023 году. В марте только семь ожидали одного повышения. Теперь семь чиновников ожидают первого повышения в следующем году, по сравнению с четырьмя в марте.
Этого было достаточно, чтобы задать тон встрече FOMC в этом месяце как более агрессивной, чем в прошлый раз. В результате акции снизились, а золото резко упало.
На момент написания самый активный августовский контракт на золото торговался на $43,80 USD ниже на уровне $1.812,60 после того, как упал до минимума $1.804,40 и немного восстановился. Резкое снижение цены золота было обусловлено сочетанием более высокой доходности долговых инструментов США, сильного доллара и давления со стороны продавцов, основанного на пересмотренном графике изменения ставок.