Прогноз цен на золото: краткосрочный отскок перед июньским снижением

Наш анализ цикла указывает на формирование краткосрочного пика в ближайшие дни, за которым, вероятно, золото повторно протестирует уровень $3.000 долларов в июне.

Решительный прорыв выше $3.500 долларов поставит под сомнение эту точку зрения и позволит предположить, что может сформироваться вторичный максимум, прежде чем начнется более глубокая коррекция.

Золото восстанавливается после достижения 15 мая краткосрочного циклического минимума. Ожидается, что на грядущей неделе драгметалл продолжит двигаться вверх, прежде чем, возможно, развернется и направится к июньским минимумам. В среднесрочной перспективе, согласно нашему анализу, возможен откат к уровню $2.800 долларов, после чего золото приступит к следующему этапу роста позже в этом году.

Цены на серебро растут вместе с золотом, и ожидается, что в ближайшие дни продолжат отскок. В июне белый металл, по прогнозу, опустятся ниже $31,65 доллара.

Платина растет и приближается к максимуму в $1.105 долларов, установленному в это же время в прошлом году. Цены должны оставаться выше $1.100 долларов в течение недели, чтобы сигнализировать о прорыве, в то время как падение ниже $1.050 будет означать, что в мае цены достигли пика, и грядет новый спад.

На месячном графике платины видно нисходящий треугольник, который формируется уже 17 лет, и ценам нужно закрыть месяц выше $1.150 долларов для поддержки пробоя вверх.

Индекс золотодобытчиков GDX начал новый промежуточный цикл, который, как я ожидаю, достигнет своего пика к началу июня. Краткосрочное сопротивление находится около $51,00. В целом, я ожидаю, что апрельский максимум сохранится.

GDXJ, как ожидается, также достигнет пика к началу июня. Возможно повторное тестирование апрельского максимума, но я не жду устойчивого прорыва в этот раз.

Индекс S&P 500 вырос в мае, как и ожидалось, хотя намного сильнее, чем предполагалось. Цены, наконец, достигли максимума колебания после роста на 23% за 6 недель. Если цены продолжат расти в соответствии со сценарием 2022 года, то в июне мы увидим значительный откат (от 10% до 15%). В противном случае начнется расхождение, что исключит возобновление медвежьего рынка акций на какое-то время.

Биткойн достиг нового исторического максимума после сильного отскока от апрельского минимума. Если цены останутся выше $110.000 долларов до конца мая, мы можем увидеть дальнейший рост. Биткойн может упасть ниже $100.000 долларов, если последует за падающим фондовым рынком в июне.

Вывод

Золото поднялось с $2.100 до $3.500 долларов чуть более чем за год и сейчас переживает необходимую коррекцию.

Обычно такие условия перекупленности часто приводят к откатам на 20% и более, поэтому целевым значением выступает отметка $2.800 долларов.

В целом, мы считаем, что золото находится на ранней стадии мощного бычьего рынка, который может поднять цены выше $8.000 долларов к концу десятилетия.