Прогноз по золоту: инвесторы в биткойн вынуждены обратиться к драгметаллу

Тенденция соотношения между биткойном и золотом неуклонно росла в пользу биткойна в течение последних 8 лет — и, похоже, она готова сместиться в пользу золота. Поскольку криптовалюты могут рассматриваться как конкурирующие «антифиатные» альтернативы драгоценным металлам, этот сдвиг может представлять собой важное течение для рынка металлов. Неужели вскоре инвесторы в криптовалюту станут инвесторами в золото?

Биткойн нацелен на $17.000 долларов

Чтобы понять взаимосвязь между биткойном и золотом, мы должны сначала проанализировать рынок биткойна сам по себе. Ниже приведен график криптоактива с 2018 года по настоящее время.

Обратите внимание, что с момента достижения в 2021 году отметки в $69.000 долларов цена биткойна упала более чем на 56% до уровня, на котором он сейчас торгуется — чуть менее $30.000 долларов.

К сожалению для биткойн-инвесторов, наш анализ говорит о том, что токен будет продолжать падать.

Фигура «голова и плечи», сформированная в биткойне в 2021 году (синие отметки на графике), имеет амплитуду $27.000 долларов (черные отметки). Поскольку линия шеи уже пробита, этот паттерн показывает цель в $17.000 долларов.

Дальнейшую сильную поддержку биткойн может обнаружить в диапазоне от $10.000 до $12.000 долларов (черные линии), что представляет собой верхний диапазон консолидации с 2019 по 2020 год. Таким образом, мы полагаем, что криптовалюта в конечном итоге достигнет дна где-то в диапазоне от $10.000 до $17.000 долларов, что на 44–66% ниже сегодняшних цен.

Соотношение биткойн / золото

Затем мы обратимся к соотношению биткойна к золоту.

Обратите внимание, что с начала 2015 года соотношение росло в пользу биткойна (синяя линия на графике). Находясь сейчас чуть выше 15 унций золота за один биткойн, соотношение тестирует критическую область поддержки криптовалюты.

Наш целевой диапазон для биткойна, рассчитанный выше, говорит о том, что токен может еще упасть на 44% - 66% в ближайшие месяцы. Если так и будет, то отношение биткойна к золоту решительно выйдет из своего 8-летнего восходящего тренда. По сути, период, когда биткойн сильно опережал золото, закончится.

Как только отношение прорвется ниже 14 при недельном закрытии, следующая область сильной поддержки показатель встретит только около 5 (черные пунктирные линии на графике). Этот регион представляет собой горизонтальную поддержку, начиная с 2017 года. Соотношение на уровне 5 вполне может быть достигнуто при падении биткойна до $10.000 долларов и росте золота до $2.000 долларов. Такой же уровень может быть достигнут, когда биткойн упадет только до $17.000, а золото подорожает до $3.400.

В любом случае золото будет опережать биткойн на протяжении всего предстоящего снижения криптовалюты.

Почему биткойн начнет корректироваться?

Многие фундаментальные триггеры могут вызвать бегство инвесторов от криптовалют к золоту:

• Недавно мы стали свидетелями того, как стейблкоин Luna потерял 100% своей стоимости и уничтожил инвесторов. Инвесторы могут испугаться, что подобное произойдет и с другими криптовалютами, и в итоге начать покупать золото и серебро, потому что они никогда не смогут потерять 100% своей стоимости.
• Мировые правительства все чаще переходят к налогообложению и регулированию криптовалют, и это может привести к тому, что те, кто выступает за конфиденциальность, перейдут на физические драгоценные металлы, которые невозможно отследить.
• Наконец, может случиться так, что ожидаемое снижение стоимости биткойна просто заставит инвесторов искать безопасность в золоте.

Заключение

У нас есть доказательства того, что рынок биткойна готов к дальнейшему падению в течение оставшейся части 2022 года. Любые небольшие скачки следует использовать для закрытия позиций, особенно при чрезмерном кредитном плече.

Дальнейшее снижение биткойна приведет к тому, что его соотношение с золотом выйдет из 8-летнего восходящего тренда. Это будет первый раз, когда золото стабильно превосходит биткойн с 2014 года.

Последующий сдвиг в психологии инвесторов должен привести к заметному росту рынков золота и серебра. В настоящее время оценки в секторе добычи золота крайне снижены, и это может измениться, когда крипто-фонды ворвутся.

Как инвесторы, мы хотим опережать эту тенденцию. К тому времени, когда изменение наберет обороты, большая часть движения будет завершена.