Курс золота снова снизился в ходе вчерашних торгов, но немного отскочил от значимого уровня $1.750 долларов. Эта область продолжит играть важную роль, поскольку ранее оказывала сильное сопротивление. В игру вступила «рыночная память», что обеспечило драгоценному металлу поддержку. Однако если золото пробьет вниз линию $1.750, оно, вероятно, отправится к «двойному дну» в районе $1.675. Дальнейшее падение приведет к массовой распродаже, и тогда актив может упасть до $1.500 долларов.
С точки зрения потенциала роста, если курс золота развернется и преодолеет 200-дневную EMA, он попытается заполнить разрыв, достигнув линии $1.860. Тут драгметалл может столкнуться с давлением со стороны продавцов, но, если ему удастся пробиться выше, он восстановит долгосрочный восходящий тренд, который может со временем вернуть курс золота к историческому максимуму $2.100.
По словам Кристофера Льюиса, чтобы увидеть подобный рост на рынке золота, доллар должен показать слабость. Это маловероятно в краткосрочной перспективе, поэтому в текущих условиях драгметалл скорее опустится ниже, но это не обязательно означает немедленный переход на короткие продажи.
Как сообщил Гэри Вагнер, в первый торговый день января фьючерсы на золото открылись на уровне $1.954 и закрылись 30 июня на отметке $1.770,60, при этом просадка составила $184 доллара. Это означает, что за первую половину 2021 года золото потеряло 9,416%.
Падению курса золота в первой половине этого года способствовало множество факторов. Среди них:
- укрепление доллара;
- бегство в криптовалюты в первом квартале;
- более высокая доходность долговых инструментов США;
- сильный рынок акций США.
В преддверии пятничного отчета Министерства труда США о рабочих местах были опубликованы данные ADP, которые показали, что с мая по июнь в частном секторе было добавлено 690.000 рабочих мест. Экономисты прогнозировали, что показатель, рассчитанный ADP, составит от 550.000 до 600.000 новых рабочих мест. Очевидно, что фактические цифры значительно превысили экономические прогнозы. Цифры за май были пересмотрены до 886.000 с первоначального значения 978.000. Лидером роста стал сектор услуг: прирост составил 624.000, при этом количество рабочих мест в производстве товаров составило 68.000.
Хотя отчет ADP по занятости является предшественником отчета Министерства труда, он не всегда является точным индикатором цифр, которые будут опубликованы в пятницу. Однако снижение золота в первой половине этого года вызвано не только увеличением рабочих мест в Соединенных Штатах. Как отмечено выше, сочетание нескольких фундаментальных факторов привело к падению курса золота почти на 10%. Что произойдет во второй половине 2021 года, оценить сложно. Ключевым фактором остается вопрос инфляционного давления. ИПЦ вырос до 5%, а PCE теперь почти вдвое превышает целевое значение Федеральной резервной системы и составляет 3,9%. Инфляционное давление, безусловно, может оказаться устойчивым, а не временным, как говорит ФРС.