Вопреки ожиданиям Маунда после краткосрочной консолидации цена золота упала, однако технического ущерба удалось избежать, так как золото все еще значительно выше ключевой поддержки и растущей 200-дневной EMA. Поэтому фактически это падение улучшило состояние металла с технической точки зрения, полностью обнулив состояние перекупленности.
Хотя показатели на графике COT остаются высокими, они определенно не исключают еще один подъем.
Согласно 3-летнему графику цены золота, если бы цена пробила треугольник вверх, восходящий тренд стал бы круче и, возможно, неустойчивее. Вместо этого золото может остаться в канале восходящей тенденции, который был обозначен ранее. Интересно, что снижение последних двух недель не привело к прорыву канала тренда сверху вниз; вместо этого цена золота приблизилась к нижней границе — прекрасному месту для разворота, что, похоже, и происходит на данный момент.
На последнем 13-летнем графике мы видим, что золото быстро продвигается в сторону повышения за счет стремительно растущей правой стороны «чашки», которая уже привела его к новым максимумам. До тех пор, пока граница формации не нарушена, цена золота продолжит стремительно подниматься.
Учитывая нестабильную экономическую ситуацию с невероятными темпами создания денег ФРС с целью предотвратить экономический спад, эта модель может привести к мощному и резкому повышению цены золота. В то же время, если она нарушит границу чаши, она может перейти к консолидации с формированием «ручки», и тогда модель превратится в классический паттерн «чашка с ручкой».
Другими словами, вскоре драгметалл либо взлетит, либо вырвется из модели полусферической чаши и некоторое время будет двигаться вбок.
Если цена золота снова начнет расти, что ждет золотые и серебряные акции? Судя по 6-месячному графику GDX, они тоже направятся вверх. Похоже, индекс завершает фазу коррекции от августовских пиков; линия накопления выглядит оптимистично так же, как и направленные кверху скользящие средние. Временная коррекция в секторе идет уже 4 месяца, при этом GDX не показывал чистого прогресса с середины мая до минимума, установленного несколько дней назад. Так что «топлива» для значительного подъема более чем достаточно.
Показатель перекупленности и перепроданности в золотодобывающем секторе Gold Miners Bullish Percent Index показывает значительное улучшение настроений за последнюю неделю — очень многие были настроены оптимистично, но сейчас значение существенно снизилось и не исключает возможность новой фазы роста.
Согласно коэффициенту уровня риска для золота (Gold Risk Levels), риск открытия длинных позиций значительно снизился с максимума в начале августа.
Долгосрочная тенденция доллара направилась вниз, и поэтому небольшое ралли прошлой недели можно назвать медвежьим несмотря на то, что индекс доллара прорвался выше линии сопротивления на уровне 94. Это «достижение» открывает возможность движения против тренда к следующему барьеру сопротивления в зоне 95,60-96, хотя более вероятно, что индекс развернется и снова упадет.
