Прогноз Грейерца: цена на золото взлетит на тысячи долларов

Общие мировые золотые резервы, предположительно находящиеся в распоряжении центральных банков (37.000 тонн), оцениваются в $3,1 триллиона долларов по текущей рыночной цене в $2.700 долларов.

Эта стоимость абсурдна. Одна американская компания — Microsoft — имеет такую ​​же оценку. Просто подумайте об этом: Microsoft так же велика, как золотое обеспечение мировой финансовой системы.

Более того, Западные центральные банки, скорее всего, несколько раз закладывали и перезакладывали (давали взаймы, сдавали в аренду) свое золото через банки маркет-мейкеры. Это золото никогда не вернется. к ним.

Следовательно, центральным банкам сильно не хватает золота, и они будут стеснены в средствах, когда на рынке золота воцарится хаос.

Сочетание покупки золота восточными / южными центральными банками и замены всеми ЦБ своих долларовых резервов золотом приведет к беспрецедентному спросу на золото на многие годы. Больше золота не может удовлетворить этот спрос, поскольку текущая добыча на рудниках около 3000 тонн не может быть увеличена.

Таким образом, существенное увеличение спроса на физическое золото может быть удовлетворено только гораздо, гораздо более высокими ценами.

Вот почему золото вырастет в цене в несколько раз.

На этом можно остановиться. Вы должны знать вышеизложенное, чтобы понять, почему золото будет значительно переоценено.

Просто посмотрите на график выше, который показывает неумолимый бычий рынок золота с 1971 года, увеличившийся в 78 раз с тех пор, как Никсон закрыл золотое окно.

Как я уже говорил во многих статьях, золото сейчас находится в своей экспоненциальной фазе.

Золото сейчас находится в фазе, в ходе которой его цена взлетит до небес.

С середины 1990-х годов я был убежден в важности золота для сохранения богатства и инвестиций.

Я начал свою первую работу в швейцарском банке в 1969 году и стал свидетелем закрытия Никсоном золотого окна в 1971 году. Последствия «временных» действий Никсона были впечатляющими, поскольку золото выросло в 24 раза между 1971 и 1980 годами.

Крупные продажи золота западными центральными банками

После 1980 года последовала длительная коррекция, и в 1999 году золото, наконец, достигло дна в $250 долларов. В конце 1990-х и начале 2000-х годов многие западные центральные банки ликвидировали часть или все свои золотые запасы. Такие страны, как Великобритания, Швейцария и Канада, сократили свои запасы вдвое в тот период, а Норвегия продала все свое золото.

Одним из лучших сигналов золотого дна была продажа Банком Англии и Швейцарским национальным банком более половины своего золота вблизи минимумов.

Эта продажа центральным банком почти 10.000 тонн была еще одним признаком их полной некомпетентности. Как я часто утверждал, финансовые рынки функционировали бы намного лучше без этих политизированных бюрократов. Естественные силы спроса и предложения являются лучшими регуляторами на земле.

История учит нас, что золото никогда не следует продавать.

Если бы политики и центральные банкиры когда-либо изучали историю, они бы знали, что бумажные деньги никогда не выживали.

Все фиатные валюты со временем уничтожались правительствами без исключения. Сегодня это достигается путем кредитной экспансии или «печатания денег».

Когда золото или серебро были деньгами, драгоценный металл разбавлялся другими металлами, такими как медь или цинк.

Физическое золото предназначено для сохранения богатства и защиты покупательной способности.

Как сказал Ральф Уолдо Эмерсон:

Золото для свободы и выгоды.

Форт-Нокс хранит только моль и недоеденные долговые расписки

Под таким заголовком недавно вышла статья Винсента Ланчи из GoldFix.

Он начал ее с цитирования меня.

На самом деле, Центральный банк держит только долговые расписки, выпущенные банками маркет-мейкерами. Если ЦБ попытается вернуть себе золото, то потерпит неудачу, так как, вероятно, оно давно было продано Китаю или Индии, которые купили его без обещаний вернуть.

Винс Ланчи написал:

Смелое заявление, не так ли? Он не ошибается.

В целом, что касается призыва г-жи Шелтон монетизировать наше золото, выбросив его на кривую доходности (с чем мы согласны), то честно сделать это невозможно, даже если бы вы захотели.

Мы бы поспорили, что золота там вообще нет. В любом случае, в Форт-Ноксе золота гораздо меньше, чем думают люди, что приводит нас к прогностическому анализу Золтана Пожара.

Далее он цитирует статью уважаемого Золтана Пожара:

Банки управляют своими бумажными золотыми балансами, исходя из одного предположения, которое заключается в том, что [национальные] государства гарантируют, что золото не вернется в качестве средства расчетов.

Вышеуказанная статья подтверждает мое первоначальное утверждение о том, что центральные банки заложили золото в такой степени, что в случае нападения со стороны России и Китая это приведет к краху Западного центрального банка и LBMA (Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов).

Золото выросло в 11 раз в 2000-х годах

Итак, прошло 24 года с начала XXI века, а золото выросло в 11 раз в долларах и еще больше во многих других валютах.

В период с 2001 по 2011 год золото выросло в 8 раз без единого года падения.

Затем была 3-летняя коррекция с $1.920 долларов в 2011 году до $1.046 долларов в 2016 году.

С 2016 года золото росло в течение 9 лет, включая три года бокового движения.

График говорит сам за себя.

За последние 24 года мы наблюдали невероятно сильный бычий рынок золота, в котором практически никто не участвовал. Только 0,5% мировых финансовых активов инвестировано в золото, поэтому практически никто не понимает его и не инвестирует в него.

Как показано на графике ниже, золото выросло с 0,2% мировых активов в 2001 году до 0,5% сегодня. За это время я стоял на трибуне, объясняя важность и достоинства золота, даже в своей речи отца невесты в 2002 году. Тем не менее, очень немногие владеют им.

Золото превзошло акции в 2000-х годах

При похожем бычьем рынке акций, который имел место на протяжении большей части 2000-х годов, ни один инвестор не ушел бы с фондового рынка.

Тем не менее, золото значительно превзошло акции в этом столетии.

За последние 24 года S&P 500 с реинвестированными дивидендами вырос на 572%. Золото —на 990% за тот же период с гораздо меньшей волатильностью.

Владение золотом — это как скрытый, хорошо охраняемый секрет. Очень немногие, даже не профессиональные инвесторы, знают, что золото выросло на 1000% или в 11 раз в этом столетии.

Тем не менее, очень немногие владеют золотом, и еще меньше знают, что золото выполняет двойную функцию, будучи как главным защитником, так и главным усилителем вашего богатства.

Если вы владеете золотом, вам никогда не придется беспокоиться о его цене. Потому что на вашей стороне стоят правительства и центральные банки, которые всегда будут поддерживать золото, создавая бесконечное количество новых денег, тем самым увеличивая долг и денежную массу. Это гарантирует постоянное обесценивание бумажных денег, напрямую отражающееся на цене золота.

Только с 2000 года доллар США потерял 92% своей реальной стоимости, в золоте.

История доказывает, что золото в среднесрочной и долгосрочной перспективе всегда отражает безответственное и оппортунистическое управление страной со стороны правительства.

Правительства всегда тратят деньги, которых не существует, в тщетной попытке успокоить людей и купить голоса.

Золото существенно недооценено

Давайте рассмотрим распределение всего золота, когда-либо добытого в истории. Куб ниже дает хорошую картину.

За всю историю было добыто всего 201 000 тонн золота. Предполагается, что все это золото все еще находится здесь, хотя часть может находиться на дне моря, а часть — быть спрятанной навсегда.

Чуть меньше половины, или 93 тыс. тонн, было использовано для ювелирных изделий.

Но теперь перейдем к очень важным цифрам.

Всего 43 тыс. тонн или 3,6 триллиона долларов в золоте частных инвестиций.

Если сравнить это с крупнейшими компаниями США, то только NVIDIA имеет рыночную капитализацию в 3,5 триллиона долларов, и Apple тоже.

За всю историю было добыто всего 201.000 тонн золота. Предполагается, что все это золото все еще существует, хотя часть может находиться на дне моря, а часть — быть спрятанной навсегда.

Чуть меньше половины, или 93 тысячи тонн, было использовано для ювелирных изделий.

Но теперь перейдем к очень важным цифрам.

Всего 43 тысячи тонн или $3,6 триллиона долларов золота находятся в частных инвестициях.

Если сравнить это с крупнейшими компаниями США, то только NVIDIA имеет рыночную капитализацию в $3,5 триллиона долларов, и Apple тоже.

Еще более поразительно то, что все золото, хранящееся в центральных банках мира, составляет всего $3,1 триллиона долларов, что является рыночной капитализацией Microsoft.

Таким образом, акционеры Microsoft могли бы обменять свои акции на все золото центральных банков в мире.

Я сомневаюсь, что центральные банкиры продадут золото своих стран по текущей цене, но мы не должны исключать такой возможности. Как упоминалось выше, они часто продавали золото по самой низкой цене и за фиатные деньги.

Поскольку все бумажные деньги на протяжении всей истории обесценились, они явно не могут быть настоящими деньгами.

Это всего лишь требование или долговая расписка, выпущенная вашим правительством.

Поскольку весь государственный долг со временем всегда увеличивается, мы знаем, что этот долг никогда не будет погашен. Вместо этого он раздувается постоянной печатью новых бесполезных бумажных денег и долга, пока он не станет бесполезным, что является де-факто суверенным дефолтом.

Помните, что это происходило с каждой валютой в истории без исключения.

С тех пор как Никсон закрыл золотое окно в 1971 году, доллар и большинство валют потеряли 99% своей стоимости.

Общая рыночная капитализация 10 крупнейших компаний США составляет $19,2 триллиона долларов.

Давайте снова посмотрим на куб выше. По сегодняшней цене все золото, когда-либо добытое в истории, стоит $17 триллионов долларов, на $2 триллиона долларов меньше, чем 10 крупнейших акций США.

Золото значительно недооценено

Когда все золото центральных банков в мире оценивается по той же цене, что и одна крупная корпорация США, мы знаем, что это абсурд.

Фондовый рынок в настоящее время переоценен.

Как недавно написал наш друг Билл Боннер в своем замечательном стиле:

Рано или поздно потоки лавы раскаленного кредита встретятся с холодной реальностью растущих процентных ставок. Когда это произойдет, скорее всего, акции, облигации и недвижимость будут похоронены, как Помпеи. Некоторые инвесторы понесут большие убытки. Рынки всегда правы. Но мы не делаем прогнозов. Мы просто ждем наихудший сценарий. И все может закончиться гораздо хуже, чем просто распродажей рынка.

То, что Билл утверждает выше, неизбежно.

И предстоящий рост золота в несколько раз является «Sine Qua Non» (абсолютным условием).

В многочисленных статьях я излагал причины ускорения роста цены золота.

Однако, как уже неустанно подчеркивалось, золото недооценено в несколько раз. Я также предупреждал, что у нас не будет коррекции цены на золото в стиле 2008 года в течение довольно долгого времени. Но некоторые так называемые эксперты большую часть этого года предупреждали инвесторов в золото, что это произойдет. Таким образом, практически ни один частный инвестор не купил золото в этом году на Западе. Но незападные центральные банки, проницательные китайцы и страны БРИКС сделали это. Их активные покупки увеличат цену на золото в несколько раз в течение следующих нескольких лет.

Самая неустойчивая геополитическая ситуация в истории

Наконец, геополитическая ситуация сейчас более шаткая, чем когда-либо в мировой истории из-за кризисов на Ближнем Востоке и Украине.

Глубинное государство или неоконсерваторы, которые руководят Байденом, делают все возможное, чтобы начать Третью мировую войну, провоцируя Россию ракетами США и Великобритании, отправленными из Великобритании в оставшиеся 8 недель до прихода Трампа к власти. Это совершенно нелепо и безответственно со стороны анонимной группы людей, которые не могут вынести, что США теряют свою гегемонию.

Будем надеяться, что превосходство только что запущенных российских ракет «Орешник» заставило армию США и весь мир осознать, что это конфликт, в котором США, НАТО и весь мир могут только проиграть.

Давайте также надеяться, что мир доживет до 20 января 2025 года без какой-либо серьезной эскалации.

Трамп явно полон решимости решить проблемы США.