Правительства продают биткойны и покупают золото

22 марта 2025 года Питер Шифф написал:

В январе Синтия Ламмис сказала, что, по ее мнению, Китай вступит в гонку с США по скупке биткойнов. Я сомневаюсь в этом, особенно если Китай был достаточно умен, чтобы продать все свои биткойны в течение этого месяца.

Между тем, сторонники криптовалюты утверждают, что им не нужно одобрение государства. Тем не менее, они приветствуют любую политику или кандидата, которые обещают узаконить их киберпанковские свободные деньги, даже несмотря на то, что многие из государственных криптосхем превращаются в откровенное мошенничество. По иронии судьбы, биткойн-резерв США в настоящее время состоит исключительно из биткойнов, которые правительство конфисковало у людей через суды или другие юридические действия.

Крипто-царь Трампа Дэвид Сакс недавно прокомментировал, что, если бы США оставили себе каждый конфискованный биткойн, их стоимость выросла бы с $366 млн долларов до более чем $17 млрд.

Вот во что обходится американским налогоплательщикам отсутствие долгосрочной стратегии.

Но долгосрочная стратегия правительств и центральных банков по всему миру заключается в том, чтобы продавать биткойны и покупать вместо них золото. И, несмотря на заявления о прозрачности протокола, неясно, сколько точно биткойнов имеется у различных правительств. На самом деле, источником данных для Сакса был Grok, искусственный интеллект-бот. Даже крипто-царь Трампа точно не знает, сколько криптовалюты у США.

Многие сторонники биткойна говорят, что не доверяют государству, но в то же время вверяют ему ключи от биткойна, что приведет к росту цен их собственные активы. Если правительство объявит биткойн стратегически важным активом и начнет его майнить или покупать, но что-то пойдет не так, и оно потеряет свои биткойны (как многие до этого), цена рухнет. Сторонники биткойна, похоже, не могут решить, является государство их врагом или спасителем.

Золото не подвержено такому противоречию, поскольку оно само по себе является полезным промышленным металлом и средством защиты от инфляции, что подтверждается тысячелетней историей денежно-кредитной политики.

Как недавно сказал Питер Шифф в своем подкасте, основными покупателями золота, вероятно, остаются центральные банки. А поскольку центральные банки, такие как Народный банк Китая, не раскрывают всю информацию о своих покупках, то, какой бы ни была заявленная цифра в любой момент времени, оценка, скорее всего, будет заниженной. Ряд правительств, включая Германию, стремятся продать биткойны как можно скорее, а не купить больше.

В 2024 году Германия продала десятки тысяч биткойнов, конфискованных у пиратов. Немецкие чиновники назвали причиной для продажи волатильность биткойна и перенаправили часть вырученных средств на покупку 30 тонн золота. Россия продала тысячи биткойнов, конфискованных в 2023 году, и стала крупным покупателем золота. Она поддерживает золотой запас, чтобы уменьшить зависимость от доллара США.

Биткойн вяло отреагировал на поддержку со стороны Трампа, его кабинета и ближайшего окружения, а золото тем временем выросло на 12% в этом году, а ведь еще даже квартал не миновал. Между тем, серебро все еще не превысило своего максимума 2020 года, что можно объяснить высоким интересом центральных банков к золоту.

Ситуация на рынках золота и серебра беспрецедентная, так как желтый металл демонстрирует впечатляющий рост, в то время как белый остается ниже предыдущих рекордных пиков. Учитывая, что соотношение золота и серебра по-прежнему высокое, а золото значительно опережает серебро, это может оказаться предпосылкой для взрывного роста на рынке белого металла.

По словам Шиффа:

Это подчеркивает, насколько велик потенциал серебра. Я думаю, что золото тоже дешевое, но серебро намного дешевле, и я считаю, что людям стоит посвятить часть своих планов относительно драгметаллов серебру.

Соотношение золота и серебра оставалось значительно выше 80 в течение 2025 года:

Вместо того, чтобы сохранить свои запасы, США продали биткойны, конфискованные в результате дела Silk Road, и продолжили ликвидацию конфискованных биткойнов. Между тем, в 2024 году США импортировали тонны золота, чтобы пополнить свои резервы. Такая практика продажи волатильного биткойна и приобретения золота показывает, что правительство предпочитает спекуляциям стабильность, и независимо от указов Трампа, связанных с биткойнами, маятник всегда будет возвращаться к реальным активам.

Эта стратегия применяется во всему миру: правительства избавляются от биткойна, а центральные банки накапливают золото. И она распространяется не только на западные державы. Китай распродал небольшие запасы биткойна, пополнив свои резервы сотнями тонн золота только в 2023 году. Индия повторяет тот же путь, ликвидируя тысячи биткойнов, изъятых у крипто-мошенников, в то время как ее центральный банк покупает золото.

Центробанки закупили рекордное количество золота в 2022 году, и в 2025 году темпы ускорились, в то время как продажа биткойнов из государственной казны стала обычным делом.

Даже стратегический резерв биткойнов Трампа, запущенный в этом месяце указом президента, не может остановить эту тенденцию. Он направлен на то, чтобы сохранить уже изъятые около 200.000 биткойнов. И независимо от того, что говорит Трамп, страны по всему миру посылают четкий сигнал: когда дело доходит до защиты благосостояния, золото превосходит биткойн.