Потеря фондовым рынком $1 триллиона заставила инвесторов переосмыслить диверсификацию

DeepSeek потрясает рынки США

Превосходство Америки в области ИИ получило серьезный удар на прошлой неделе, когда китайский стартап DeepSeek представил свою новейшую технологию. Как сообщается, модель R1 конкурирует с ведущими мировыми инструментами ИИ, включая ChatGPT и Gemini, при значительно меньшем бюджете. DeepSeek утверждает, что потратила всего $5,6 млн долларов, что является малой частью миллиардов, которые гиганты Кремниевой долины вложили в разработку и исследование ИИ за последние несколько лет.

Выпуск DeepSeek напугал инвесторов, вызвав массовую распродажу, которая уничтожила более $1 триллиона долларов S&P 500 и привела к падению индекса на 3% за один день. Этот резкий спад подчеркнул, насколько рынок в целом зависит от «Великолепной семерки»: Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook), Nvidia и Tesla.

Эти технологические гиганты, крупнейшие компании США по рыночной капитализации, составляют около 34% S&P 500. Поскольку все они глубоко погружены в исследования, разработку и внедрение ИИ, рынок и большинство инвесторов оказались слишком уязвимы для неожиданного удара DeepSeek. Только Nvidia упала на 17%, потеряв $600 миллиардов долларов.

Скрытая угроза для инвесторов

Эта неудача — тревожный сигнал для инвесторов, которые считали, что их портфели достаточно диверсифицированы. Хотя ETF, паевые инвестиционные фонды и индексные фонды предлагают удобство, сильная зависимость фондового рынка от нескольких компаний делает инвесторов более уязвимыми, чем они могли бы себе представить.

Консультант по драгоценным металлам Тодд Граф заявил:

Вы думаете, что хорошо диверсифицированы, но на самом деле наибольший вес приходится на компании «Великолепной семерки».

Более половины домохозяйств США инвестируют в ETF или паевые инвестиционные фонды, большинство из которых, вероятно, чрезмерно подвержены влиянию нескольких технологических компаний. Хуже того, многие инвесторы привязывают эти фонды к своим пенсионным планам (IRA), подвергая свои сбережения большему риску.

IRA — это не место для спекуляций. Вы хотите инвестировать свое будущее в чем-то… безопасном, защищенном и надежном.

Брайан Коннели, консультант по драгоценным металлам

Ответ золота

Хотя рынки несколько стабилизировались после потрясений DeepSeek, ведущие экономисты и аналитики предполагают, что эта проблема глубже. Джейми Даймон, генеральный директор JP Morgan, описывает рынок как «раздутый», указывая на то, что на горизонте дальнейшая волатильность и убытки. Инвестор-миллиардер, успешно предсказавший крах доткомов, призывает людей «быть начеку из-за пузыря», поскольку фондовый рынок намного превышает свою внутреннюю стоимость.

Этот общерыночный спад подталкивает инвесторов к активам-убежищам, таким как драгоценные металлы, чтобы укрепить свои портфели. Когда фондовый рынок обнаруживает трещины в своем фундаменте, люди начинают искать инвестиции со стабильным ценовым поведением и внутренней стоимостью, чтобы закрепить свое богатство. На протяжении тысячелетий золото верно выполняло эту роль, идя в ногу с инфляцией и сохраняя богатство.

Показатели золота после пузыря доткомов и пандемии COVID — двух последних крупных экономических кризисов — демонстрируют тенденцию желтого металла к росту по мере падения экономики в целом.

Золото показало хорошие результаты во время крупных спадов стоимости акций. Со временем обычно наступает бегство в безопасное место. Золото было безопасным активом на протяжении тысяч лет независимо от страны или валюты.

Золото достигло новых исторических максимумов

После последней распродажи на рынке цены на золото на прошлой неделе выросли до новых исторических максимумов, превысив порог в $2.800 долларов за унцию. В пятницу, 31 января 2025 года, спотовое золото достигло внутридневного рекорда в $2.817,23 доллара за унцию.

Более того, аналитики прогнозируют, что желтый металл вскоре превысит $3.000 долларов, поскольку Трамп 2.0 готовится разрушить мировые рынки. Фактически, прогнозы по золоту на 2025 год выглядят оптимистичными по всем направлениям, предполагая, что у металла достаточно возможностей для роста, поскольку экономическая неопределенность и волатильность растут.