К пятнице монетарный металл продемонстрировал недельное снижение на 1,8%. Серебро упало за неделю на 0,5%, платина выросла на 1,1%, а палладий показал небольшой прирост на 0,6%.
Рынки металлов могут демонстрировать сильную нестабильность до тех пор, пока не нащупают надежные уровни технической поддержки или не появится новый катализатор для стимулирования покупок.
Благотворное влияние на динамику цен на драгоценные металлы в ближайшие дни могут оказать споры о потолке госдолга США и проблемы в банковской системе.
В долгосрочной перспективе к росту цен на металлы должны привести фундаментальные факторы, связанные с ограниченным предложением и растущим спросом, плюс неумолимое обесценивание валюты. Хотя недавно золото привлекло к себе все внимание, поднявшись выше $2.000 долларов за унцию, другие металлы, на которые в настоящее время не обращают внимания, могут вырасти сильнее в процентном выражении, когда начнут двигаться вверх.
Одним из «спящих» металлов, обладающих большим потенциалом, является платина. Согласно новому отчету Всемирного совета по инвестициям в платину, в этом году драгметалл столкнется с огромным дефицитом предложения. Производство платины сократится на 1%, несмотря на то, что спрос, по прогнозам, вырастет на 28%.
Как следствие, оценки дефицита платины были пересмотрены в сторону повышения до 983.000 унций.
В течение многих лет платина была в немилости в автомобильной промышленности, поскольку автопроизводители предпочитали использовать в каталитических нейтрализаторах палладий. Но сейчас автопром стремится заменить палладий на платину, и это идет на пользу платине по мере возобновления спроса.
Тем временем появляются новые многообещающие области применения платины, такие как батареи на водородных топливных элементах.
Хотя цены на палладий снизились вдвое со своего пика, платина по-прежнему торгуется со скидкой по отношению к родственному металлу. Платина также торгуется с большой скидкой по сравнению с золотом.
Исторически сложилось так, что платина часто торговалась с премией по сравнению с обоими металлами. Инвесторы, которые ожидают, что эта тенденция возобновится, пользуются текущими низкими ценами на платину, чтобы подготовиться. Хотя рынок инвестиционной платины не столь обширен и ликвиден, как рынок золота, инвестиции в платиновые монеты и слитки могут оказаться интересным вариантом.
Что касается других новостей, то штаты по всей стране предпринимают шаги по блокированию внедрения цифровой валюты центрального банка (CBDC). Губернатор Флориды Рон Десантис недавно подписал закон, согласно которому использование CBDC в торговле на территории штата не будет обязательным.
Десантис обсудил с журналистом Джоном Стосселом угрозы, исходящие от цифрового доллара.
Джон Стоссел: Я зачитаю отрывок из указа президента об ответственном развитии цифровых активов. «Это защитит потребителей, инвесторов и окружающую среду».
Рон Десантис: Последнее говорит само за себя, потому что, я думаю, они введут определенные критерии. Используете слишком много бензина? Подождите минутку, а изменение климата? Так делать нельзя. Купили еще одно огнестрельное оружие? Нет, нет, нет.
Джон Стоссел: И если все-таки купил или сделал что-то не так, они могут легко ограничить доступ к деньгам.
Рон Десантис: Они хотят перейти к безналичному обществу, что, по сути, означает, что Федеральная резервная система и Министерство финансов смогут следить за всеми транзакциями.
Законодатели штатов и губернаторы, которые хотят защитить своих избирателей от цифровой валюты центрального банка, могут пойти еще дальше, упрощая гражданам доступ к убежищам от несостоятельной денежно-кредитной политики федерального правительства.
Закон о твердых деньгах на уровне штатов включает отмену всех налогов с продаж и подоходного налога при операциях с драгоценными металлами. Он также признает золото и серебро законными платежными средствами. Уже в этом году несколько штатов приняли этот закон в той или иной форме, а некоторые приступили к созданию хранилищ драгметаллов, которые помогут защитить государственные активы и пенсии.
В условиях, когда правительство США находится на грани дефолта, а банковская система функционирует лишь с поддержкой ФРС, частные лица, которые создают собственные резервы золота и серебра, могут повысить свою устойчивость к риску.