Попытки ограничить покупку золота населением — не лучшая идея

И вот что нужно было усвоить:

• Люди хотят иметь запасы золота и серебра;
• Если они не могут получить их законным путем, они прибегнут к любому доступному варианту, потому что золото существует вне рамок временных законодательств;
• Чем дольше и жестче попытки ограничить инвестиции в золото, тем сильнее будет экономический хаос (особенно на развивающихся рынках).

Турция столкнулась с последствиями попытки ввести импортную квоту на золото для сокращения дефицита торгового баланса. Дефицит торгового баланса возникает не из-за граждан страны или золота. Вина за это лежит исключительно на правительстве, поскольку оно определяет торговую политику. Обычные граждане отчаянно нуждаются в золоте, учитывая 50–процентный уровень инфляции в стране, в котором они тоже не виноваты. Однако крайними остаются золото и граждане.

С чего начать? Итак, килограмм золота в Турции сейчас стоит на $5.000 долларов дороже, чем на международных рынках. Но, судя по всему, это относится только к необработанному металлу. После того, как золото переплавляется в слитки или превращается в ювелирные изделия, цена становится еще выше.

С января по октябрь этого года контрабандных поставок золота в Турцию было перехвачено больше, чем за все предыдущее десятилетие. Но инсайдеры отрасли говорят, что это лишь малая часть от общего объема контрабандного драгметалла в стране.

Другими словами, турки готовы нарушать закон и платить огромные премии, лишь бы сохранить хоть немного своей покупательной способности.

Ювелирный сектор также страдает. 250.000 рабочих мест находятся под угрозой из-за таких действий правительства. Как сказал Бурак Якин, президент Ассоциации экспортеров ювелирных изделий:

Рынок сократился на 30 процентов. Предприятия закрываются, и начались увольнения. Мы находимся на грани потери отрасли с вековой историей.

Конечно, кто-то призывает к реформам, но почему это должно волновать правительство? Волновало ли это правительства Венесуэлы, Аргентины и даже Турции, когда их экономическая стабильность была подорвана, а валюта обесценилась? Не особо.

К сожалению, более вероятен латиноамериканский сценарий, только хуже: быстрое обесценивание валюты и сокращение возможностей для защиты от этого.

Китай назвал золото высокорисковой инвестицией (но только для граждан)

Насколько собственническим может быть Китай, когда дело доходит до запасов золота? Бесконечность не предел.

Первое, что следует отметить, это то, что частные банки в Китае являются лишь фасадом для правительства. В США начинают кричать о заговоре, когда официальный банковский сектор выручает частный. В Китае даже не пытаются делать вид, что между ними есть разница.

Недавно китайские коммерческие банки повысили оценку риска для золота как инвестиции, назвав причиной недавнюю волатильность.

Это нелепо. Золото — актив, защищающий от рисков! Цена на золото за год выросла почти вдвое. Если завтра цена упадет вдвое, владельцам драгметалла останется только немного подождать.

История очень четко показала одну вещь: независимо от того, насколько сильно колеблется цена на золото в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе она растет.

Золото — долгосрочная инвестиция. Лично я смотрю на этот металл как на форму сбережений. В любом случае, это не криптовалюта. И не тот актив, который можно использовать для получения быстрой прибыли.

Что еще забавнее, это предупреждение для граждан Китая относится только к физическому золоту. Почему вдруг покупать золотые слитки рискованнее, чем спекулировать фьючерсами на товарной бирже? Я уверен, что фьючерсный рынок гораздо более волатилен!

Но граждане Китая могут просто игнорировать эту чепуху и продолжать покупать золото, не так ли? Что ж...

В интересах граждан банки не позволяют открывать новые счета, ограничивают торговлю для тех, у кого уже есть счета, повысили размер минимальных инвестиций и, конечно же, ввели ограничения на покупку физического золота.

Термин «толерантность к риску» уже используется как своего рода мера по предотвращению ущерба: владельцев счетов, предположительно, ограничивают или не ограничивают в зависимости от их оценки толерантности к риску.

Обеспокоен ли Народный банк Китая волатильностью цен на золото? Нет. Готов поспорить, что он продолжит тайно скупать золото тоннами. Просто ему не нужны конкуренты среди граждан.