Золото было центром денежной системы в течение 3000 лет, и только 40 лет назад мир заменил его фиатными валютами. Несмотря на это, драгметалл остается важной частью денежной системы и ценным источником благосостояния для инвесторов.
Так почему стоит обратить внимание на золото?
Сохранение покупательной способности
Не нужно далеко ходить за примером того, насколько эффективно инвестиции в золото помогают сохранить покупательную способность на протяжении длительного времени. В 1933 году цена одной унции драгоценного металла составляла $20,67 доллара США. В настоящее время золото торгуется выше отметки $1.800 долларов. Если бы инвестор вложился в драгметалл в указанный период, ему бы удалось в полной мере сохранить свою покупательную способность.
Однако сегодня инвестиции в золото могут обеспечить не только защиту благосостояния, но и некоторый потенциал прибыли.
Конечно, в первую очередь физическое золото призвано защищать благосостояние на протяжении лет независимо от того, что происходит со стоимостью фиатных валют, а не приносить быстрый доход.
В последние десятилетия институциональные инвесторы рассматривали драгоценный металл как периферийный актив. Однако рынки вступают в эпоху перемен, и взгляд на распределение активов может претерпеть кардинальные изменения. Это весьма интересная тенденция, а также возможность получить значительную прибыль.
Статус золота как актива безопасности означает, что драгметалл обычно преуспевает при повышении риска.
Однако золото — не только инвестиционный инструмент, но и потребительский товар, и потому может приносить доход в хорошие времена.
Отведение 10% портфельного капитала на инвестиции в золото может ощутимо повысить доходность и защитить от рисков в долгосрочной перспективе.
Высокая ликвидность
Рынок золота — это огромный международный рынок со средним ежедневным объемом торгов в $130 миллиардов долларов.
Такой объем торгов гарантирует, что как крупнейшие институциональные, так и розничные инвесторы могут получить доступ к высоколиквидному рынку с очень небольшой разницей в цене покупки и продажи. Всегда найдутся покупатели и продавцы, желающие торговать по цене, близкой к текущим спот значениям.
Золото значительно менее волатильно, чем основные фондовые индексы и другие сырьевые товары. В составе портфеля инвестора драгметалл может хеджировать более волатильные активы.
Низкая волатильность золота не означает, что его долгосрочная доходность ниже прочих «активов с низким уровнем риска». С 2005 по 2020 год цена драгоценного металла выросла на 330%. За тот же период промышленный индекс Доу-Джонса вырос всего на 153%.
Кроме того, известно, что даже минимальное вложение 10% капитала в золото способно повысить доходность с поправкой на риск в 1,25 раза.
Большинство комментариев по золоту ориентировано на США и предполагает поведение цены драгметалла в американских долларах, и за пределами Соединенных Штатов нужно рассматривать динамику золота в рамках местной валюты.
Защита от инфляции
Давайте взглянем на динамику золотого металла в австралийских долларах. За 10 лет обменный курс USD/AUD сильно колебался, двигаясь в диапазоне от максимума в 1,10 до минимума 0,57. Так как золото торгуется на биржах в американской валюте, австралийские держатели драгметалла защищены от падения обменного курса австралийского доллара с преимуществом стабильной доходности по сравнению с хранением долларов США на банковском счете.
Со временем инфляция подрывает покупательную способность валют. Обычно доллары, хранящиеся в банке, теряют свою покупательную способность даже с учетом процентов. За последние 10 лет покупательная способность австралийского доллара снизилась на 20%, в то время как цена золота в той же валюте выросла более чем на 50%.