Низкие премии на драгоценные металлы — возможность для покупки
Хотя цены на золото недавно достигли рекордно высокого уровня, премии на драгоценные металлы по-прежнему остаются низкими. Эти дополнительные затраты, покрывающие накладные расходы дилеров драгоценных металлов, являются надежными индикаторами возможностей для покупки.
Премии низкие. Это сигнал покупать, а не продавать.
Джон Кароу
Кроме того, несколько более широких рыночных индикаторов указывают на дальнейший рост цен на золото и серебро.
Покупки золота центробанками
Этот стратегический совет подтверждается действиями правительств, поскольку центральные банки покупают рекордные объемы золота. Китай продолжает лидировать, отмечая свой 16-й месяц подряд пополнения золотых запасов: в прошлом месяце к ним добавилось 12 тонн. В целом, центробанки демонстрируют огромный аппетит к драгметаллу — более 1000 тонн в год, подчеркивая глобальный переход к физическим драгоценным металлам.
Геополитическая напряженность нарастает
Ухудшающийся геополитический климат еще больше способствует переходу к золоту. Военные конфликты бушуют в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, Китай демонстрирует свою военную мощь в Южно-Китайском море, а страны БРИКС угрожают дестабилизировать доллар с помощью валюты БРИКС. Цены на золото уже отреагировали на эти события, достигнув рекордных максимумов, но ухудшение условий указывает на то, что цены не остановятся на этих уровнях.
Ожидается снижение процентных ставок
В начале года Федеральная резервная система прогнозировала три снижения ставок в течение 2024 года. Шансы только увеличились с момента первоначального прогноза. Такое изменение процентных ставок является оптимистичным для цен на золото, добавляя еще больше топлива восходящему импульсу желтого металла.
Цены на золото слишком высоки?
Для инвесторов совершенно разумно рассмотреть возможность продажи после того, как актив прорвется на неизведанную территорию. Однако, когда фундаментальные факторы, лежащие в основе стоимости актива, остаются сильными, есть веские основания полагать, что спотовые цены продолжат расти. Именно это и происходит со спотовыми ценами на золото.
После достижения рекордных показателей цены на золото сохраняют стабильность, сигнализируя о возможности дальнейшего движения вверх. Это напоминает 1980-е годы, когда золото взлетело до $850 на фоне стремительного роста внутренней инфляции и геополитических потрясений, вызванных иранским кризисом с заложниками и российскими присутствием в Афганистане.
Экономические и геополитические ландшафты имеют много общих черт. Недавнее исследование показало, что цены на золото должны достичь $3.000 долларов после поправки на инфляцию, чтобы соответствовать максимуму 1980-х годов. Это представляет собой скачок примерно на 38% по сравнению с текущими оценками. Сочетание волатильности рынка и глобальной неопределенности означает, что у цен на золото еще есть много возможностей для движения даже после недавних максимумов.
Время инвестировать
Все говорит о том, что настало время покупать золото и серебро. Премии на удивление низкие, учитывая высокий спрос; центральные банки, институциональные деньги и розничные инвесторы ныряют в золото; геополитическая неопределенность достигает своего пика; и экономическая нестабильность процветает. Прогнозы цен на золото на 2024 год указывают на то, что цены, скорее всего, вырастут.
Независимо от того, впервые ли вы инвестируете в золото и серебро или увеличиваете позиции, сейчас прекрасное время для покупок. Всегда лучше покупать и ждать, чем ждать лучшего времени, чтобы купить. Давление нарастает, и продолжение роста цен — лишь вопрос времени. Продажа сейчас только поставит вас в невыгодное положение.