Питер Шифф: золото — это хороший цифровой актив

Питер Шифф рассматривает золото в более широком историческом контексте — не как спекулятивную ставку, а как единицу учета относительно денежной массы и других активов — и отмечает, где текущие ценовые соотношения указывают на некорректную оценку:

Я думаю, что можно рассматривать золото в соотношении с денежной массой. Можно рассматривать его в соотношении с другими активами, другими товарами и попытаться обратиться к некоторым историческим соотношениям и тому, как золото ведет себя сейчас по сравнению с тем, как оно менялось с течением времени по отношению к этим другим активам и тому подобное.

Исходя из того, что золото сейчас находится на уровне около $5.000 долларов, а индекс Доу-Джонса стоил около 10 унций золота. Да, с момента пика в 1999 году цена золота в индексе Доу-Джонса упала примерно на 75%. Но я думаю, что 10 унций — это все еще относительно дорого для индекса Доу-Джонса.

Питер Шифф также скептически относится к утверждению о том, что новый кандидат в ФРС будет сторонником жесткой денежно-кредитной политики. Он утверждает, что политические стимулы имеют значение и что именно гарантия мягкой политики, вероятно, обеспечила ему эту должность:

Трамп ни за что не выбрал бы человека, если бы считал его сторонником жесткой политики. Я имею в виду, вся проблема, которая у него была с Пауэллом, заключалась в том, что тот недостаточно быстро и сильно снижает ставки и не проводит больше количественного смягчения. Поэтому я уверен, что Уорш получил эту должность только потому, что заверил президента, что будет, знаете ли, придерживаться мягкой политики, что он будет снижать ставки и печатать деньги.

Эксперт связывает легкие деньги с девальвацией валюты, предупреждая обычных людей, что падение доллара не будет абстрактным — оно проявится в виде более высоких цен и более дорогого кредита, что создаст нагрузку на семейные бюджеты:

Доллар упадет. И поэтому все станет дороже. Я имею в виду, что потребителям придется привыкнуть платить гораздо больше за товары. Если вы думаете, что сейчас кризис доступности, подождите, все станет намного дороже. И в конечном итоге вырастут не только цены на потребительские товары, но и стоимость кредитования.

Говоря о цифровых активах, Питер Шифф отмечает, что криптоиндустрия возвращается к тому, что золото всегда предлагало: дефицитному, несуверенному средству сохранения стоимости. Он открыто поддерживает токенизированное золото — обеспеченное блокчейном право собственности на реальный металл — как практический способ объединить денежные свойства золота с удобством цифровых технологий и выполнить задачу, которую, по его словам, биткоин не может:

Ко мне почти каждый день обращаются представители других компаний, занимающихся токенизацией золота, и хотят поговорить об этом. Поэтому я думаю, что криптоиндустрия наконец-то признает золото… Цифровое золото будет токенизированным золотом, будет представлять собой цифровое воплощение реального золота, так что токен будет обеспечен золотом… Токенизированное золото прекрасно работает в блокчейне и делает все то, что биткоин должен делать, но не может.

В заключение Питер описывает практические защитные меры, которые инвесторам следует рассмотреть сейчас, когда искажения в политике вынуждают к масштабным перераспределениям. Он призывает людей переходить к активам, которые сохраняют покупательную способность, а не полагаться на доллар или спекулятивные ставки:

Людям следует подумать о способах хеджирования, о том, как перестроить свой портфель, чтобы минимизировать потери и потенциально получить прибыль от событий. Вы зарабатываете деньги на рынке, если распознаете то, чего не видят другие инвесторы.

Таким образом, у вас есть возможность продать американские акции, американские облигации, доллары, криптовалюту и вложиться в золото и серебро, иностранные акции, развивающиеся рынки, инвестиции, ориентированные на сырьевые товары. Я имею в виду, что именно там должны быть деньги. И рынок движется в этом направлении.