Питер Шифф: пришло время для честного дефолта

По мнению Питера Шиффа, инфляция может резко возрасти, чему будет способствовать решение правительства США и дальше увеличивать долг, а не провести «честный дефолт» — шаг, который лучше послужит экономике в долгосрочной перспективе.

Главной новостью прошлой недели стал саммит БРИКС, на котором присутствовали четыре новых участницы. Питер резюмировал смысл отказа от доллара и перехода к чему-то более стабильному, например к золоту:

Геополитика, безусловно, играет определенную роль. В той мере, в какой иностранные центральные банки привязаны к доллару, они уязвимы для санкций и других мер, которые США могут принять против стран или лидеров, неугодных американскому президенту. Если вы хотите избавиться от доллара, нужна замена. И самый разумный вариант — это золото.

СМИ в недостаточной мере освещают рекордный рост цен на золото. Пресса предпочитает освещать биткойн, который, однако, в последнее время отстает от золота:

Даже финансовые СМИ на самом деле не обращают на [золото] внимания. Они лучше каждый день будут говорить о биткойне, который в последний раз достиг максимума в марте и в течение шести месяцев торговался в боковом тренде. Тем не менее, финансовые СМИ зацикливаются на биткойне. И игнорируют золото, хотя оно гораздо значимее и бьет рекорды.

Соединенные Штаты слишком привыкли к расходам, подпитываемым долгами. Пришло время ограничивать себя деньгами, которые появляются в результате продуктивной экономической деятельности:

Мы зависим от производительности остального мира и его сбережений. Было бы лучше, если бы мы стали самодостаточными. Было бы лучше, если бы у нас была жизнеспособная экономика, в которой мы производили бы то, что потребляем. Нам не обязательно производить все, что мы потребляем. Но мы должны производить то, что мы можем экспортировать.

Если страна не сократит долг, она окажется перед трудным выбором: напечатать еще больше денег или удариться в жесткую экономию. Шифф утверждает, что честный дефолт предпочтительнее гиперинфляции:

Нам не нужно всех обманывать и говорить: «Эй, вы купили казначейские облигации, но ничего не получите». Мы могли бы сказать: «Послушайте, мы собираемся дать каждому по 40 центов за доллар». Если вместо этого мы просто спровоцируем инфляцию, они потеряют покупательную способность. В итоге они окажутся в том же положении. Я думаю, что если мы продолжим провоцировать инфляцию из-за долга, то на самом деле нанесем нашим кредиторам еще большие вреда, чем если бы провели реструктуризацию с частичным дефолтом.

В настоящее время ФРС выпускает деньги, снижая процентные ставки, несмотря на то, что это только усугубит будущий кризис:

Нам нужны гораздо более высокие процентные ставки. И я понимаю, что у нас слишком большой долг для этого; обслуживать долг по ставкам выше невозможно. Но это не повод для снижения процентных ставок, потому что сейчас дисбаланс в экономике усугубляется.

Наконец, Шиффа спросили о том, почему центральные банки предпочитают акции MicroStrategy. Стратегия, направленная на получение косвенного доступа к биткойну, в корне ошибочна:

Это просто показывает, насколько нелепо ведут себя портфельные менеджеры. Вероятно, они просто увидели, что акции MicroStrategy растут, и покупают их. Они владеют акциями американских компаний с большой капитализацией. MicroStrategy даже не входит в индекс S&P 500, но ее акции хорошо показали себя. Поэтому они и вошли в список инвестиционных фондов. Я думаю, что это, вероятно, самая переоцененная крупная компания из всех существующих.