Перспективы рынка в 2025 году: почему золото готово к большому росту

Коррекция золота = возможность покупки

Цены на золото приближались к 40%-ному росту за год, когда начался спад после выборов. Однако это нормальное поведение для драгоценного металла. Такое падение, вызванное продажей на новостях, происходило на шести из девяти последних выборов, а желтый металл даже упал примерно на 11% после первой победы Трампа.

Этот откат дает инвесторам, желающим заняться золотом после такого колоссального роста, прекрасную возможность.

Дэмиан Уайт, старший советник по драгоценным металлам

Поскольку цены на золото упали на несколько сотен долларов, крупные финансовые учреждения присоединяются к призывам «покупай на падении». Goldman Sachs, Citi и UBS посоветовали инвесторам использовать это смягчение цен как возможность для покупки.

ФРС замедляет снижение ставок

Одним из важнейших экономических событий, которое не обсуждалось, является замедление снижения ставок. Почти все рынки, от золота до акций, ожидали серии снижений ставок после первоначального сокращения на 50 базисных пунктов. Однако после выборов руководство ФРС снизило базовую процентную ставку на 0,25 процентных пункта.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что группа «не торопится» снижать ставки еще больше, и сигналы указывают на то, что снижение ставок будет более незначительным в течение 2025 года.

ФРС была вынуждена сдержать свое изначально агрессивное снижение ставок после резкого роста рынка облигаций. Будучи крупнейшим рынком долга и классом активов в мире, облигации часто используются для оценки состояния экономики США. В последнее время рынок облигаций растет почти такими же темпами, что и снижение процентных ставок, что говорит о том, что инфляция не снизилась.

Рынок облигаций вынуждает ФРС действовать, заявляя, что инфляция все еще здесь.

Кроме того, последние отчеты по индексам потребительских цен и цен производителей указывают на то, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель в 2%, что медленно подрывает покупательную способность американцев.

Долговой кризис в 2025 году?

Инвесторы были не единственными, кто с нетерпением ждал резкого снижения процентных ставок. Более низкие ставки делают выплаты по долгу федерального правительства более доступными. Однако план ФРС по замедлению сокращений усложнит обслуживание гигантского государственного долга США в размере $36 триллионов долларов, который уже превышает оборонный бюджет.

Похоже, что мы готовимся к потенциальному долговому кризису к первому или второму кварталу следующего года.

Финансовые последствия дефолта по долгу не ограничатся бюджетом США. Все традиционные рынки, привязанные к доллару, в конечном итоге пострадают. Многие инвесторы не готовы к такому повороту событий, поскольку послевыборная фаза все еще в полном разгаре.

Геополитическая напряженность обостряется

Еще одним важным событием является рост геополитической напряженности, особенно на Украине. Обе стороны наращивают усилия по быстрому прекращению конфликта, который длится уже больше 1000 дней. Эта мрачная веха была отмечена запуском Украиной американских ракет большой дальности в глубину России.

В ответ президент России Владимир Путин снизил требования к развертыванию в ядерной доктрине страны. Многие европейские страны готовят своих граждан к потенциальной войне с помощью брошюр, в которых описывается, как пережить такое событие. В то же время война на Ближнем Востоке разгорается, поскольку Международный уголовный суд (МУС) выпускает спорные ордера на арест премьер-министра Израиля и бывшего министра обороны.

Не упустите момент

Текущий спад золота — это благоприятная возможность для тех, кто хочет купить желтый металл по более низким ценам. Учитывая тяжелую экономическую ситуацию и быстро растущую геополитическую напряженность, многие эксперты ожидают, что золото будет расти в течение 2025 года.