От бартера к фиату: вопросы хартализма без ответов

Мизес решил проблему цикличности стоимости денег, утверждая, следуя работам Менгера, что первоначальная цена денег устанавливалась их предыдущими обменными отношениями с другими товарами в бартерной экономике, что придавало им покупательную способность как средству обмена.

Обсуждая справедливость теоремы Мизеса о регрессии денег, Ротбард говорил о «последнем дне бартера». Под этим он подразумевал, что теоретически до того момента, когда золото или другие товары стали использоваться в качестве средств обмена или денег, а не просто как товары с оценочной стоимостью, они были товарами в бартерной экономике — напрямую обменивались друг на друга.

До того, как они стали использоваться в качестве денег, их цены определялись спросом и предложением и могли быть выражены через множество других товаров или долей товаров, на которые они обменивались. Например, цена унции золота до появления денег в бартерной экономике — это любые полные или частичные товары или услуги, на которые она обменивается в этот момент.

Осознав неотъемлемые ограничения бартерной экономики и общий спрос на определенные товары с определенными характеристиками — редкостью, делимостью, портативностью, долговечностью, узнаваемостью, взаимозаменяемостью, высокой стоимостью на единицу веса и т. д. — люди начали использовать эти товары для косвенного обмена.

Прямой обмен — это действие, направленное на максимизацию богатства, при котором люди отказываются от того, что им нужно меньше, чтобы получить то, что им нужно больше, от другого, готового на это, в акте обмена (без принуждения или мошенничества). Свободный обмен основан на субъективной оценке и разногласиях между участниками по поводу ценности: каждый ценит то, что есть у другого, больше, чем то, что отдается в обмен. Мизес называл это «взаимной уступкой».

Хотя это взаимовыгодно и максимизирует богатство, оно по своей сути ограничено, поскольку каждая сторона обмена должна хотеть и обладать товарами или услугами, предлагаемыми другой стороной, в большей степени, чем своими собственными в данный момент, обладать определенным количеством товаров, на которые другая сторона готова обменять, и знать друг о друге. При прямом обмене возможны лишь определенные виды обмена, и экономический расчет невозможен.

Косвенный обмен возник, когда люди осознали, что существует общий спрос на определенные товары, обладающие описанными выше качествами (например, редкостью, делимостью и т. д.). Поэтому вместо прямого обмена люди начали обменивать свои товары и услуги на эти товары — не для того, чтобы сохранить сами товары, а для того, чтобы снова обменять их, получить большее разнообразие других товаров.

Например, если кто-то хотел яблоки, стул, обувь и т. д. и имел лошадь для обмена, этот человек мог косвенно обменять свою лошадь на золото (или другой ценный товар со схожими характеристиками), чтобы затем использовать золото для получения других товаров в настоящем или будущем. По мере того, как золото, в данном случае, становится востребованным — не только как товар сам по себе, но и для косвенного использования в дальнейшем обмене на другие товары и услуги — оно может стать общепринятым средством обмена или деньгами.

По мере того, как все больше людей осознают ценность использования золота как для косвенного, так и для прямого обмена, узнаваемость золота как денег распространяется по сетевому эффекту. Первоначальная покупательная способность унции золота как денег зависела от набора товаров и услуг (или их частей), на которые золото могло быть обменено по бартеру в недавнем прошлом (например, накануне), что представляет собой логически завершенное объяснение происхождения покупательной способности денег.

Ранее денежная теория сталкивалась с проблемой цикличности или бесконечного регресса, когда речь заходила о происхождении покупательной способности денег: деньги имеют ценность, потому что они принимаются в обмен, и принимаются в обмен только потому, что имеют ценность; деньги имеют ценность сейчас, потому что они имели ценность раньше.

Мизес, экстраполируя и развивая идеи Менгера, решил эту проблему с помощью своей теоремы о регрессии, согласно которой деньги сегодня имеют ценность, потому что, если вернуться назад во времени и применить принципы субъективной оценки и обмена из «Человеческой деятельности», то люди, должно быть, начали использовать товары с денежными свойствами для косвенного обмена, а их первоначальная ценность определялась их покупательной способностью как бартерного товара.

Именно это и имеет в виду Ротбард, описывая «последний день бартера». Откуда деньги приобрели свою первоначальную стоимость в первый день их использования? Взгляните на все товары и услуги, на которые они обменивались как товар накануне, в «последний день бартера». Ротбард писал:

…когда золото впервые стало использоваться в качестве средства обмена, его предельная полезность для использования в этом качестве зависела от существующего предыдущего набора цен на золото, установленных посредством бартера. Но если мы регрессируем на один день дальше, к последнему дню бартера, то цены на различные товары в золоте в этот день, как и все другие цены, не имели временных компонентов. Они определялись, как и все другие бартерные цены, исключительно предельной полезностью золота и других товаров в этот день,…

Таким образом, определение денежных цен (цен в золоте) полностью объяснено, без цикличности и бесконечной регрессии. Спрос на золото входит в каждую цену золота, и сегодняшний спрос на золото, поскольку оно используется в качестве средства обмена, имеет временной компонент, поскольку основан на вчерашнем наборе цен в золоте. Этот временной компонент регрессирует до последнего дня бартера, дня, предшествующего тому, чтобы золото начало использоваться в качестве средства обмена.

Переформулировав австрийскую теорию денег, обратимся к объяснению того, как деньги приобретают свою стоимость, с точки зрения современной теории денег. Следуя по пути Менгера, Мизеса и Ротбарда, что должно было произойти в первый теоретический день хартализма, если бы Современная денежная теория (СДТ) была верна?

Вопросы первого дня хартализма

Согласно СДТ и хартализму в целом, правительство создает деньги, создавая в противном случае ничего не стоящие фиатные токены, требуя от граждан обмена реальных ресурсов на фиатные токены, а затем принимая только эти токены в качестве оплаты налогов, при этом юридически наделяя токены привилегиями (например, называя его законным платежным средством и т. д.). После этого токен становится общепринятым средством обмена благодаря этим действиям государства. Таким образом, благодаря государству деньги становятся деньгами.

Будучи благоразумными, мы не должны буквально предполагать, что все это произошло в один день, но сосредоточимся на начале процесса и на том, что должно произойти, чтобы хартализм заработал. Для этого мы будем действовать поэтапно, откладывая некоторые проблемы в сторону, чтобы изолировать переменные.

Что должно произойти, чтобы экономика, основанная на примитивном бартере и долговых операциях, превратилась в функциональную денежную экономику посредством хартализма? Другими словами, если бы хартализм был истинным, что бы это было и какие проблемы пришлось бы преодолеть?

По моему мнению, СДТ должна была бы ответить на несколько важных вопросы, чтобы установить механизм хартализма.

Реальный первый налог

Что такое истинный изначальный налог в хартализме? Это происходит, когда государство требует принудительного обмена реальных ресурсов на фиатные токены или когда государство требует уплаты налогов, выраженных в фиатных токенах? Какую роль, если таковая имеется, играет первый налог на реальные ресурсы в определении стоимости фиатных токенов? Придают ли один или оба налога ценность фиатным токенам?

Если первым актом передачи стоимости в хартализме является принудительный обмен реальных ресурсов на фиатные токены, не является ли это неявной товарной основой для оценки — контрабандой того самого обоснования стоимости, которое хартализм отрицает? Когда государство перестает облагать налогом реальные товары в обмен на фиатные токены и вместо этого принимает только налоговые выплаты, уплаченные в фиатных токенах? Есть ли перекрытие? Если есть перекрытие, подрывает ли это денежную стоимость фиатных токенов, поскольку другие товары принимаются в качестве уплаты налогов? Какова природа обычно игнорируемого реального первого налога?

Определение стоимости и изначально существующие ценовые коэффициенты

В первый день хартализма, поскольку государство не ограничено фискально — оно может выпускать столько фиатных токенов, сколько необходимо, — как оно определяет обменный курс между своими фиатными токенами и единицами товаров, принимаемыми в качестве налогов? На каком основании государство решает, сколько токенов следует обменять на определенные товары в качестве налогов, особенно если эти товары не продаются на изначально существующем рынке с денежными ценами? Произвольны ли эти коэффициенты или есть какое-то обоснование?

Например, следует ли обменивать 100 фиатных токенов на 100 унций золота, 100 унций пшеницы, 100 унций ячменя и т. д. или на 10 фиатных токенов? Учитываются ли обменные коэффициенты между самими товарами?

Что, если, например, золото в настоящее время вдвое дороже серебра (в ряде бартерных товаров, а не денег, т. е. 50 унций золота будут обмениваться на рынке за 100 унций серебра), и государство принимает и золото, и серебро в качестве уплаты налогов?

Если государство дает 100 фиатных токенов за 100 унций золота, означает ли это, что оно также будет знать обменные коэффициенты, чтобы дать только 50 фиатных токенов за 100 унций серебра?

А как насчет других товаров? Если нет, приведет ли это к вступлению в силу закона Грешема, согласно которому товары с меньшей стоимостью будут предпочтительны для уплаты налогов? Кроме того, для того, чтобы взимать налог непроизвольным образом и устанавливать стоимость фиатных токенов, разве государство не должно знать все текущие и меняющиеся обменные коэффициенты между всеми товарами, которые оно принимает в качестве налогов (без денежных цен)? Разве эти знания не были бы недоступными или, по крайней мере, непрактичными при отсутствии знаний о ценах и существующих экономических расчетах, которые существуют в экономике, где уже есть деньги?

Экономический расчет

Денежные цены преобразуют текущие, меняющиеся субъективные ценностные предпочтения в объективную, количественно измеримую информацию. Для предпринимателей рыночные цены на факторы производства позволяют рассчитать издержки, вычитаемые из ожидаемой будущей выручки, для определения прибыльности. Денежные цены также предоставляют производителям и потребителям ключевую информацию о спросе и предложении, направляя их в принятии решений. Эти денежные цены обусловлены частной собственностью, свободой обмена и надежностью денег.

Как упоминалось ранее, при бартере существуют неденежные цены — набор товаров и услуг, на которые данный товар обменивается в любой момент на свободном рынке. Развитие денег, как было отмечено в начале этой статьи, устанавливает цену денег — набор товаров, на которые деньги обмениваются как ценный товар за день до того, как они станут деньгами, — и позволяет выразить все товары и услуги на рынке в денежных ценах. Таким образом, становится возможным экономический расчет.

Что является основой экономического расчета в первый день хартализма и далее?

Разве хартализм не обходит предпосылки экономического расчета — частную собственность, свободный обмен и надежные деньги — навязывая стоимость фиатных токенов, не имеющую исторической рыночной основы и, следовательно, цены?

Если изначальный обмен товаров на государственные фиатные токены является принудительным, а не добровольным, и, следовательно, не является результатом субъективных оценочных суждений на свободном рынке, не означает ли это, что цена токена — в пересчете на другие товары и услуги — произвольна или неопределенна, не содержит необходимой для экономического расчета информации? Разве это не просто бартер плюс один дополнительный бартерный товар — иначе бесполезный фиатный токен, который можно использовать для уплаты налогов?

Почему мы ожидаем, что фиатный токен станет общепринятым средством обмена только потому, что у него есть одно ценное применение (например, уплата налогов)? Какова цена фиатного токена в первый день бартера с учетом всего спектра товаров и услуг, на которые он будет обмениваться? Подрывает ли отсутствие исторической покупательной способности (за исключением изначально принудительного обмена государством) установление цены фиатного токена?

Как предприниматели и инвесторы могут эффективно распределять капитал без эмерджентных цен, основанных на добровольном обмене? Что определяет выбор потребителей, если цены фиатных денег произвольны или искажены? Какие механизмы корректируют ошибки ценообразования при хартализме? Почему же, учитывая столь эпохальные события, нет исторических свидетельств хартализма?

Это только начало, и можно было бы задать гораздо больше вопросов. Теоретически возможно, что на все из них есть удовлетворительные ответы, но сторонникам СДТ предстоит разобраться с рядом очень сложных теоретических и исторических вопросов, касающихся экономического расчета, цены денег, существовавших ранее ценовых соотношений и многого другого. Без ответов нет оснований серьезно принимать Современную денежную теорию как экономическую теорию.