Опционные трейдеры ожидают рост золота до $4.000, поскольку рыночный импульс набирает силу

Золото демонстрирует блестящие результаты

Драгоценные металлы начали 2025 год с самого сильного января за последние годы, увеличившись примерно на 9% как класс активов. Цены на золото выросли более чем на 6% в первый месяц и еще больше извлекли выгоду из этого роста, достигнув годового максимума выше $2.900 долларов. Этот недавний подъем увеличил годовую доходность золота более чем на 10%, что сделало его одним из самых эффективных сырьевых товаров.

Трейдеры делают ставки на повышение

Темпы движения цен на золото выглядят оптимистичными, но настоящим испытанием для настроений рынка является то, куда, по ожиданиям инвесторов, направится желтый металл. Трейдеры опционов, которые буквально подкрепляют свои слова делами, делают ставки на будущие движения цен. В последнее время активность сигнализирует о позитивных перспективах для золота в течение года.

Недавно аналитики заметили несколько крупных сделок с опционами со значительными ставками. Значительный блок из 2500 опционных контрактов был открыт на сентябрь со ставкой на то, что цены на золото достигнут $3.000, $3.200 и $3.400 долларов к концу третьего квартала. В общей сложности эта позиция представляет собой инвестиции в размере $7,25 млн, а значит, трейдеры уверены в продолжении ралли золота.

Что еще более примечательно, еще одна партия опционных спредов установлена ​​на май на уровне $4.000 и $5.000 в размере 4750 контрактов. Аналогичная сделка была заключена на июль с 4000 контрактов. Это показывает еще более высокие ожидания того, что золото вырастет на 33% в течение нескольких месяцев и достигнет как минимум $4.000 к середине 2025 года.

Катализатор снижения ставки?

Главным фактором, влияющим на цену золота, остается стратегия Федеральной резервной системы по процентным ставкам. После резкого снижения на 50 базисных пунктов в 2024 году постоянная инфляция вынудила ФРС замедлить темпы запланированных сокращений. Более слабый, чем ожидалось, январский отчет о занятости добавил еще больше колебаний, поскольку экономика добавила 143.000 рабочих мест — ниже прогнозов, но соответствует историческим средним показателям за месяц.

Хотя декабрьский отчет ФРС об экономических прогнозах (SEP) изначально сигнализировал о двух снижениях ставки в 2025 году, ожидания инвесторов изменились. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки видят 52%-ную вероятность того, что в этом году произойдет только одно снижение ставки. Как правило, снижение ставок действует как попутный ветер для золота, поскольку альтернативные издержки владения неприбыльными активами уменьшаются. Даже если ФРС движется медленнее, тенденция количественного смягчения рассматривается как позитивная для золота.

Насколько высоко может подняться цена на золото в 2025 году?

С постоянным ростом золота и усилением экономической неопределенности многие инвесторы задаются вопросом, насколько выше могут подняться цены. Опционные трейдеры не одиноки в своих оптимистичных прогнозах, и эксперты по всему миру раскрывают впечатляющие прогнозы цен на золото на 2025 год.

Хотя средний прогноз составляет $3.000 долларов, некоторые аналитики уже повышают целевой показатель, поскольку цены на золото приближаются к этой отметке.

Дэмиан Уайт уверен, что $3.000 долларов — это всего лишь психологический уровень для трейдеров. Эксперт считает, что золото довольно быстро достигнет $3.300 долларов.